Na quarta-feira, o Deutsche Bank reiterou uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 225,00 para a Analog Devices (NASDAQ:ADI), uma empresa de semicondutores. A análise da empresa sugere que a Analog Devices provavelmente entregará um relatório financeiro do terceiro trimestre em linha com as expectativas, com o segundo trimestre marcando o ponto baixo e o potencial de alta, dado o histórico da empresa de superar seu ponto médio de orientação.
No entanto, espera-se uma recuperação mais lenta do que o previsto no segundo semestre do ano, com o crescimento projetado da receita no quarto trimestre e no primeiro trimestre possivelmente ficando abaixo das estimativas do Deutsche Bank de 7% e 2% de crescimento trimestre a trimestre, respectivamente.
De acordo com o Deutsche Bank, o desempenho em mercados-chave como o automotivo, que representa cerca de 30% das vendas, e o industrial, que responde por cerca de 50% das vendas, pode apresentar resultados mistos nos próximos trimestres.
O setor automotivo está enfrentando desafios, incluindo previsões unitárias reduzidas e suavidade na China, enquanto o mercado industrial experimenta uma recuperação escalonada com certas áreas de força sendo contrabalançadas por fraquezas.
A análise também destacou que a Analog Devices deve continuar a ver benefícios com a manutenção da paridade book-to-bill e a normalização do inventário de canais.
Do ponto de vista da margem bruta, prevê-se uma expansão moderada, mas constante, a partir do vale do segundo trimestre de 2024. Apesar de reconhecer a impressionante execução da empresa, a empresa adota uma perspectiva mais cautelosa sobre a velocidade da recuperação devido ao aumento das incertezas macroeconômicas.
A posição do Deutsche Bank reflete a crença de que as ações estão atualmente totalmente valorizadas, sendo negociadas a aproximadamente 24 vezes o lucro pro forma por ação projetado para o ano civil de 2025 da empresa, que é cerca de 15% maior do que a média de cinco anos da empresa.
Como resultado, mantendo uma visão positiva sobre o desempenho da empresa, a empresa vê a avaliação atual das ações alinhada com suas expectativas.
Em outras notícias recentes, a Analog Devices tem sido objeto de inúmeros ajustes financeiros e previsões. O Morgan Stanley manteve uma classificação de overweight para a empresa, apesar de reduzir o preço-alvo das ações de US$ 260 para US$ 250. O ajuste foi baseado em uma combinação de desafios do setor e uma perspectiva moderada para a recuperação da empresa. A previsão revisada da empresa para o ano civil de 2025 agora é de US$ 11,016 bilhões em receita, com uma margem bruta de 70,1% e lucro por ação de US$ 8,59.
Simultaneamente, Baird e TD Cowen aumentaram suas metas de ações para a Analog Devices após uma recuperação de receita e um forte relatório de lucros. Baird aumentou o preço-alvo de US$ 200 para US$ 250, enquanto TD Cowen elevou a meta para US$ 270 dos US$ 210 anteriores. Ambas as empresas reconheceram o posicionamento estratégico da Analog Devices em meio a incertezas macroeconômicas.
Além disso, uma grande empresa financeira destacou a Analog Devices e a Microchip Technology como as principais escolhas no setor analógico devido ao seu potencial de recuperação de vendas. A análise da empresa sugere que ambas as empresas estão atualmente enviando quantidades abaixo da demanda do mercado, o que deve levar a um aumento no crescimento sequencial das vendas.
A Analog Devices relatou um desempenho financeiro robusto para o 2º trimestre do ano fiscal de 2024, superando as expectativas do mercado. A empresa prevê um crescimento contínuo em todos os mercados business-to-business, particularmente no setor industrial, com receita esperada no terceiro trimestre de US$ 2,27 bilhões e uma margem operacional de 40%.
InvestingPro Insights
A Analog Devices (NASDAQ:ADI) está demonstrando uma saúde financeira robusta, conforme indicado pelos dados em tempo real do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 108,18 bilhões, a presença significativa da empresa na indústria de semicondutores é evidente. Apesar de um ambiente macroeconômico desafiador, o compromisso da ADI com o retorno aos acionistas é destacado por um aumento consistente nos dividendos por 22 anos consecutivos. Além disso, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, refletindo um sentimento positivo em torno do desempenho futuro da empresa.
As dicas do InvestingPro sugerem que a ADI teve um retorno significativo na última semana, com um retorno total do preço de 1 semana de 8,3%. Esse aumento de curto prazo pode ser indicativo da confiança dos investidores na direção estratégica da empresa. Além disso, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 50,37, sugerindo que o mercado tem grandes expectativas de crescimento futuro dos lucros. Vale a pena notar que existem 24 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para ADI, oferecendo uma riqueza de insights para potenciais investidores.
Para aqueles que monitoram de perto as métricas financeiras da Analog Devices, a empresa registrou uma margem de lucro bruto de 59,84% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que é um forte indicador de sua lucratividade. Embora os analistas antecipem um declínio nas vendas no ano atual, o desempenho de longo prazo da empresa, incluindo um forte retorno nos últimos cinco anos, pode oferecer garantias aos investidores que olham além dos ventos contrários imediatos.
Investidores e analistas podem obter uma compreensão mais profunda da avaliação e desempenho da Analog Devices por meio de dicas e métricas adicionais do InvestingPro , disponíveis em https://www.investing.com/pro/ADI.
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