Na quinta-feira, o Barclays ajustou o preço-alvo para a eBay (NASDAQ:EBAY), reduzindo-o de 65 para 64 dólares, mantendo a recomendação de Overweight para as ações. O ajuste segue o recente relatório de lucros da eBay, que mostrou receita e lucro por ação (EPS) em grande parte alinhados com as expectativas, mas com uma previsão para o quarto trimestre abaixo do consenso.
O analista do Barclays acredita que, apesar da perspectiva moderada para o quarto trimestre, a narrativa geral da eBay não mudou significativamente. As ações da eBay são atualmente percebidas como subvalorizadas, e espera-se que o programa de recompra de ações da empresa ofereça um grau de proteção aos investidores durante este período de desempenho inferior.
A eBay introduziu um novo modelo de negócios no Reino Unido para transações cliente-para-cliente (C2C), que o analista vê como uma pequena complicação na tese de investimento, que de outra forma é positiva. Este novo modelo representa menos de 15% dos negócios da eBay e é visto como uma estratégia apropriada a longo prazo, especialmente considerando o sucesso de plataformas como a Vinted nos mercados C2C europeus e do Reino Unido.
O analista também destacou o potencial da eBay para expandir suas ofertas além de vestuário e eletrônicos de consumo devido à sua forte história em vendas C2C. A chave para o sucesso será a execução da empresa. Além disso, espera-se que a estratégia de integrar carteiras de venda-compra e a capacidade de vender produtos business-to-consumer (B2C) de forma cruzada contribuam para o crescimento uma vez que o impulso do mercado aumente em 2025.
Com 14 vezes o lucro por ação (EPS) projetado para 2025, acredita-se que as ações da eBay proporcionem uma margem de segurança rara no setor de internet para consumidores, sinalizando uma oportunidade de investimento potencialmente atrativa apesar dos desafios de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a eBay Inc (NASDAQ:EBAY). reportou resultados financeiros robustos no terceiro trimestre, destacando o foco em vendas consumidor-para-consumidor (C2C) e melhorias em inteligência artificial (IA). O volume bruto de mercadorias (GMV) da empresa aumentou mais de 1% para 18,3 bilhões de dólares, e a receita cresceu mais de 3% para 2,58 bilhões de dólares. O lucro operacional não-GAAP e o lucro por ação também viram crescimento, com o último aumentando 16% para 1,19 dólares.
As iniciativas estratégicas da eBay, incluindo melhorias C2C e novas ferramentas de IA, desempenharam um papel significativo nesses resultados positivos.
As projeções da empresa para o quarto trimestre preveem um GMV entre 18,9 bilhões e 19,3 bilhões de dólares, com estimativas de receita variando de 2,53 bilhões a 2,59 bilhões de dólares. O EPS não-GAAP para o quarto trimestre é esperado entre 1,17 e 1,22 dólares, indicando um crescimento ano a ano de 9% a 14%. Além disso, a empresa planeja aumentar sua meta de recompra de ações para 3 bilhões de dólares em 2024.
Notavelmente, as iniciativas da eBay em mercados-chave como Reino Unido e Alemanha são projetadas para impulsionar o crescimento. No entanto, desafios do ambiente macroeconômico e eventos únicos, como as eleições nos EUA e o Furacão Milton, podem afetar a demanda.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes no desempenho e perspectivas da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do Barclays sobre a eBay (NASDAQ:EBAY). O índice P/L da empresa de 11,97 e o índice P/L ajustado de 18,66 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 apoiam a visão do Barclays de que as ações da eBay estão subvalorizadas. Isso é ainda reforçado por uma dica do InvestingPro destacando que a eBay está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo.
A saúde financeira da eBay parece robusta, com uma margem de lucro bruto de 72,03% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Uma dica do InvestingPro observa as impressionantes margens de lucro bruto da eBay, alinhando-se com o potencial de expansão e crescimento da empresa mencionado no artigo.
A estratégia de dividendos da empresa também se destaca, com um rendimento de dividendos atual de 1,72% e um crescimento de dividendos de 8,0% nos últimos doze meses. Uma dica do InvestingPro revela que a eBay aumentou seus dividendos por 5 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda.
Esses insights complementam a análise do Barclays e fornecem contexto adicional para a posição financeira da eBay e a proposta de valor para os acionistas. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a eBay, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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