A Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para as ações da ServiceNow (NYSE: NOW) para 950 dólares, acima do alvo anterior de 850 dólares, mantendo a classificação de Outperform para a ação.
O ajuste ocorre à medida que as ações da ServiceNow tiveram um aumento significativo, subindo 20% nos últimos três meses, superando o IGV, que aumentou apenas 2% no mesmo período.
O otimismo da empresa se deve, em parte, ao feedback positivo de uma pesquisa com 15 parceiros da ServiceNow, incluindo seis designados como parceiros 'Global Elite'.
Os resultados da pesquisa indicam que 93% dos entrevistados estão vendo um pipeline mais forte para suas práticas ServiceNow agora em comparação com 3-6 meses atrás, um ligeiro aumento em relação aos cerca de 87% do trimestre anterior. Além disso, as expectativas de crescimento da receita ano a ano das práticas ServiceNow são positivas, com 60% dos parceiros prevendo uma aceleração nos próximos 12 meses.
A pesquisa também revelou que as expectativas de adoção do Pro+ da ServiceNow estão em ascensão, com 87% dos parceiros prevendo uma taxa de adoção de 5% ou mais no próximo ano, um salto significativo em relação aos 60% do trimestre anterior. Além disso, 73% dos parceiros esperam um aumento de preço de 10-30% para as ofertas Pro+, o que está alinhado com as expectativas da administração de aproximadamente 30%.
Os parceiros identificaram os fluxos de trabalho de clientes e tecnologia como áreas com forte impulso, particularmente no setor de tecnologia. O setor público também mostrou uma melhoria notável trimestre a trimestre, apesar das recentes manchetes sobre o setor.
Apesar disso, o aumento do preço-alvo para 950 dólares é baseado em aproximadamente 38 vezes o valor da empresa em relação às estimativas de fluxo de caixa livre do CY26, indicando confiança contínua no desempenho da ServiceNow.
Em outras notícias recentes, a ServiceNow continua a fazer avanços significativos, apesar de possíveis desafios. A empresa recentemente relatou mais de 1 bilhão de dólares em receitas de gerenciamento de serviços ao cliente e mantém uma posição dominante no setor de serviços financeiros, atendendo todos os 24 principais bancos globais.
A Bernstein, uma empresa financeira, manteve uma classificação de Outperform para a ServiceNow, reconhecendo riscos de curto prazo, mas expressando confiança no potencial de crescimento de longo prazo da empresa.
No entanto, ServiceNow e SAP enfrentam possíveis interrupções devido a uma investigação em andamento do Departamento de Justiça sobre a Carahsoft Technology Corp., uma parceira-chave para ambas as empresas. A investigação se concentra em alegações de fixação de preços em produtos SAP vendidos ao governo dos EUA, levantando preocupações de analistas da Keybanc e Piper sobre possíveis impactos nos pipelines de vendas e crescimento futuro.
Apesar desses desafios, a ServiceNow declarou sua ambição de se tornar a empresa de software empresarial mais valiosa até 2030. Essa visão é atribuída ao espírito inovador da empresa e à forte cultura corporativa.
Projeta-se que o crescimento futuro da empresa seja impulsionado pelo aumento do investimento empresarial em IA, um mercado que deve atingir 3 trilhões de dólares até 2027, com colaborações com NVIDIA e Hugging Face para desenvolver modelos de linguagem grandes específicos de domínio em andamento.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da ServiceNow está alinhado com a perspectiva otimista apresentada pela Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da empresa estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um retorno total de preço robusto de 63,35% no último ano. Esse desempenho é consistente com o aumento de 20% nos últimos três meses mencionado no artigo.
A saúde financeira da empresa parece forte, com dados do InvestingPro mostrando margens de lucro bruto impressionantes de 79,07% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro destacando as "margens de lucro bruto impressionantes" da ServiceNow. Além disso, o crescimento da receita da empresa de 24,17% no mesmo período suporta o feedback positivo do pipeline dos parceiros da ServiceNow mencionado no artigo.
Enquanto o artigo discute o potencial de crescimento futuro, vale a pena notar que a ServiceNow está atualmente sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados. Uma dica do InvestingPro aponta que a empresa está "sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado", com um índice P/L de 165,3. Essa alta avaliação pode explicar por que a Evercore ISI sugere que os investidores podem precisar exercer paciência no curto prazo, apesar do aumento do preço-alvo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a ServiceNow, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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