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Na segunda-feira, a Evercore ISI manteve sua posição positiva em relação às ações da Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), reiterando a classificação de Outperform com um preço-alvo estável de $650.
A firma destacou os fundamentos atrativos da Adobe, apesar da reação inicial à orientação de Nova Receita Recorrente Anual Líquida de Mídia Digital (DM NNARR) para o ano. A orientação, que ficou aproximadamente $100 milhões abaixo das expectativas dos investidores, levou a uma queda acentuada no preço das ações da Adobe.
A Evercore ISI apontou o forte impulso da plataforma Firefly da Adobe, que deve ultrapassar $10 bilhões em ativos criados neste trimestre. O desempenho da plataforma, juntamente com o NNARR maior que o esperado nos dois primeiros trimestres, sustenta uma perspectiva positiva. Embora o aumento do NNARR no primeiro trimestre tenha sido modesto, continuou a pressionar as ações.
Historicamente, os resultados do terceiro trimestre da Adobe têm sido um ponto de virada, onde a orientação do NNARR para o ano inteiro é significativamente elevada. A firma antecipa a continuação dessa tendência, com uma estimativa conservadora de uma superação de $30 milhões no terceiro trimestre.
Isso quase atingiria a marca de $2 bilhões de NNARR para o ano, com qualquer potencial adicional no quarto trimestre podendo ultrapassar esse limite.
A firma também observou que os ventos contrários de preços enfrentados na primeira metade do ano devem se transformar em ventos favoráveis na segunda metade. Inovações como o Acrobat AI Assistant e o sucesso contínuo do Firefly provavelmente contribuirão para um potencial de alta nas estimativas atuais.
Em resumo, a Evercore ISI antecipa resultados de superação e elevação para a Adobe, particularmente no DM NNARR, sugerindo um equilíbrio favorável de risco/recompensa, já que as ações são negociadas a aproximadamente 27 vezes o PE do CY25, ainda abaixo de sua média histórica.
Em outras notícias recentes, a Adobe está pronta para divulgar seus resultados do terceiro trimestre com altas expectativas da TD Cowen, Deutsche Bank e Stifel, todas mantendo uma classificação de Compra para as ações da empresa.
Essas firmas destacaram a transição da Adobe de ventos contrários para ventos favoráveis nos preços, o crescimento em suas iniciativas de IA Generativa e uma forte construção de pipeline para o quarto trimestre para soluções empresariais como indicadores positivos.
A receita recente do segundo trimestre da Adobe atingiu um recorde de $5,31 bilhões, marcando um aumento de 11% ano a ano, impulsionado principalmente pelo Acrobat AI Assistant e pela plataforma Firefly.
Além disso, a Adobe passou por mudanças executivas significativas. Mark Garfield, Vice-Presidente Sênior e Diretor de Contabilidade da empresa, renunciou, enquanto o executivo da Adobe Scott Belsky foi nomeado para o Conselho de Administração da Atlassian Corporation.
A Adobe também anunciou atualizações substanciais em seus aplicativos de design, Illustrator e Photoshop, visando aumentar a produtividade e o controle criativo para profissionais.
A empresa também tem sido objeto de atividade de analistas. A Oppenheimer elevou seu preço-alvo para a Adobe e manteve uma classificação de Outperform, citando a inovação contínua da empresa e a introdução de novos produtos.
Por outro lado, a KeyBanc manteve uma classificação de Underweight. Por fim, a Adobe está atualmente enfrentando um processo da Federal Trade Commission por supostamente se envolver em práticas enganosas relacionadas a assinaturas de software e taxas ocultas.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista da Evercore ISI sobre a Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), dados recentes do InvestingPro reforçam a sólida saúde financeira da empresa e o potencial de crescimento. A impressionante margem de lucro bruto da Adobe de 88,24% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 reflete sua forte posição na indústria de software, alinhando-se com o destaque da Evercore ISI sobre os fundamentos atrativos da Adobe. Além disso, o crescimento significativo da receita da empresa de 10,85% durante o mesmo período indica uma robusta capacidade de expansão, o que pode ser um sinal encorajador para investidores em busca de oportunidades de crescimento.
Do ponto de vista de avaliação, a Adobe está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 50,34, sugerindo que o mercado tem altas expectativas para o potencial de ganhos futuros da empresa. Isso é apoiado por um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 21,05%, indicando confiança dos investidores no desempenho da Adobe. Essas métricas, combinadas com o fato de que a Adobe opera com um nível moderado de dívida, fornecem um quadro financeiro abrangente que pode ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
Para aqueles que buscam insights adicionais, o InvestingPro oferece mais dicas sobre a Adobe, incluindo análises sobre sustentabilidade do fluxo de caixa e múltiplos de avaliação. Atualmente, existem 15 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas para uma análise mais profunda e para informar ainda mais as estratégias de investimento. Para explorar essas dicas e obter uma compreensão mais detalhada das perspectivas financeiras da Adobe, os investidores podem visitar: https://www.investing.com/pro/ADBE
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