NEW YORK - A Gates Capital Management, uma gestora de ativos alternativos orientada por eventos, detentora de aproximadamente 9,6% das ações ordinárias da Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO), incentivou publicamente a Vista a buscar uma transação totalmente em dinheiro para a venda de toda a empresa. Essa posição surge após uma recomendação da Institutional Shareholder Services (ISS) na sexta-feira, 20.09.2024, aconselhando os acionistas a votarem contra a proposta atual de venda do The Kinetic Group para o Czechoslovak Group a.s. (CSG).
A gestora de ativos, que possui mais de 5,5 milhões de ações da Vista, expressou sua intenção de votar contra a venda proposta, alinhando-se com a sugestão da ISS de que um melhor resultado para os acionistas seria alcançado através de um acordo revisado totalmente em dinheiro, abrangendo tanto o The Kinetic Group quanto o Revelyst. A posição da Gates Capital baseia-se na premissa de que a proposta atual apresenta o menor valor em dinheiro para os acionistas da Vista e os sujeita aos riscos associados a um Revelyst independente, que consideram ser de escala reduzida e negociado publicamente.
Divulgações recentes revelaram que uma firma de private equity ofereceu 1,1 bilhão de dólares em dinheiro pelo Revelyst. A Gates Capital enfatiza que a transação proposta pela CSG, que exclui o Revelyst, poderia impedir uma venda potencialmente mais lucrativa do Revelyst para a firma de private equity.
A Gates Capital Management, fundada em 1996, administra mais de 2 bilhões de dólares em ativos. A declaração da empresa baseia-se na crença de que uma oferta totalmente em dinheiro pela Vista seria mais benéfica para os acionistas, especialmente considerando a natureza sensível ao tempo do interesse da firma de private equity no Revelyst.
O comunicado de imprensa da Gates Capital Management inclui declarações prospectivas, que estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições. Adverte que essas declarações não são garantias de desempenho futuro e os resultados reais podem diferir materialmente.
Esta notícia é baseada em um comunicado de imprensa da Gates Capital Management.
Em outras notícias recentes, a Vista Outdoor Inc. está envolvida em manobras estratégicas significativas. A empresa reafirmou seu compromisso com uma oferta totalmente em dinheiro de 43 dólares por ação pela MNC Capital Partners, L.P. para adquirir a empresa. Ao mesmo tempo, a Vista Outdoor também está considerando uma transação com o Czechoslovak Group a.s. (CSG) para a aquisição do The Kinetic Group e um investimento no Revelyst. Esta movimentação estratégica antecipa um aumento substancial no EBITDA Ajustado do Revelyst e uma economia de custos em ritmo anual de 100 milhões de dólares até o ano fiscal de 2027.
A Vista Outdoor também concordou em vender uma participação de 7,5% no Revelyst para a CSG por 150 milhões de dólares. Após a transação, o Revelyst planeja iniciar um programa de recompra de ações de 50 milhões de dólares. No entanto, a Roth/MKM rebaixou as ações da Vista Outdoor de Compra para Neutro, reconhecendo o potencial valor a longo prazo nas ações do Revelyst da Vista Outdoor.
Em termos de desempenho financeiro, a Vista Outdoor reportou uma diminuição de 7,1% nas vendas totais para 644,2 milhões de dólares e um declínio de 6,5% nos lucros por ação para 1,01 dólar. Apesar desses resultados, espera-se que o Revelyst dobre seu EBITDA Ajustado sequencialmente para o trimestre e o ano. Por fim, a Vista Outdoor aprovou prêmios de incentivo de transação para dois de seus principais executivos, Jason Vanderbrink e Eric Nyman. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações da Vista Outdoor Inc.
Insights do InvestingPro
À luz do impulso da Gates Capital Management por uma transação totalmente em dinheiro para a venda da Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO), um olhar mais profundo sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa pode oferecer contexto adicional para os investidores. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a capitalização de mercado da Vista Outdoor está em aproximadamente 2,29 bilhões de dólares, refletindo a escala do negócio no mercado atual. Apesar de um ambiente desafiador, com um declínio de receita de 9,21% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, a margem de lucro bruto da empresa permaneceu robusta em 31,27%, demonstrando sua capacidade de manter a lucratividade em tempos difíceis.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Vista Outdoor cresça este ano, sugerindo potencial para uma reviravolta a partir do prejuízo indicado por um índice P/L negativo de -351,87. Este crescimento antecipado no lucro líquido alinha-se com o interesse da Gates Capital em maximizar o valor para os acionistas através de uma venda. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos cinco anos pode ser um sinal de valor subjacente não totalmente refletido na proposta atual do Czechoslovak Group a.s. (CSG).
Vale notar que a Vista Outdoor não paga dividendos aos acionistas, o que pode influenciar as decisões dos investidores quanto à atratividade de uma oferta totalmente em dinheiro versus a manutenção de longo prazo para renda de dividendos. Para aqueles interessados em análises adicionais, há 6 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em InvestingPro, fornecendo uma visão mais abrangente do panorama financeiro da Vista Outdoor.
Com a próxima data de divulgação de resultados marcada para 31.10.2024, investidores e partes interessadas estarão observando atentamente quaisquer atualizações que possam impactar as perspectivas de avaliação e venda da Vista Outdoor.
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