ESTERO, Flórida - A Hertz Global Holdings, Inc (NASDAQ: HTZ), uma empresa proeminente no mercado global de aluguel de carros, aumentou e precificou ofertas de dívida por meio de sua subsidiária, The Hertz Corporation. A empresa firmou com sucesso acordos para emitir US$ 750 milhões em First Lien Senior Secured Notes e US$ 250 milhões em Exchangeable Senior Second-Lien Secured PIK Notes, ambos com vencimento em 2029.
A oferta ampliada dos US$ 500 milhões anunciados anteriormente para US$ 750 milhões em First Lien Notes tem uma taxa de juros de 12,625%, pagável semestralmente a partir de 15 de janeiro de 2025. Essas notas estão previstas para vencer em 15 de julho de 2029. As Notas Negociáveis, com juros PIK de 8,000%, também vencerão na mesma data, mantendo-se a Hertz Corp. o direito de resgate dessas notas após 20 de julho de 2027, sob condições específicas.
A Hertz Corp. planeja alocar os recursos líquidos dessas ofertas para reduzir sua linha de crédito rotativo comprometido de US$ 2,0 bilhões, com o objetivo de aumentar a liquidez. A linha de crédito permanecerá totalmente disponível após a transação, não sendo o total de compromissos afetado.
As Exchange Notes são inicialmente conversíveis em ações ordinárias da Hertz a uma taxa de aproximadamente 150,9388 ações por US$ 1.000 de valor principal, o que equivale a um preço de troca inicial de cerca de US$ 6,6252 por ação. Esse preço representa um prêmio significativo em relação ao preço de fechamento das ações ordinárias da Hertz em 20 de junho de 2024.
O encerramento das ofertas, sujeito às condições habituais, está previsto para ou por volta de 28 de junho de 2024. As First Lien Notes e Exchangeable Notes serão garantidas pela Hertz Global Holdings, Rental Car Intermediate Holdings, LLC e subsidiárias domésticas da Hertz Corp., com as First Lien Notes garantidas por ativos que também garantem o endividamento sob as primeiras linhas de crédito de penhor da Hertz Corp.
Esses instrumentos de dívida foram oferecidos a compradores institucionais qualificados e não americanos. pessoas em transações isentas de registro sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933. Eles não serão registrados sob a Lei de Valores Mobiliários ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários e não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável.
Essa manobra financeira é divulgada em comunicado à imprensa pela Hertz Global Holdings, Inc., e faz parte da estratégia mais ampla da empresa para gerenciar sua estrutura de capital e liquidez.
Em outras notícias recentes, a Hertz Global Holdings, Inc., anunciou sua intenção de emitir US$ 750 milhões em dívida para aumentar a liquidez, um movimento que inclui uma oferta de US$ 500 milhões de First Lien Senior Secured Notes e uma oferta de US$ 250 milhões de Exchange Senior Second-Lien Secured PIK Notes.
A empresa também está considerando uma venda adicional de pelo menos US$ 700 milhões em dívidas garantidas. Essas decisões seguem uma perda trimestral significativa de US$ 1,28 por ação, superando a perda de 44% projetada pelos analistas, e a nomeação de um novo CFO, Scott Haralson, ex-Spirit Airlines.
Além disso, a empresa planeja eliminar aproximadamente 30.000 veículos de sua frota devido à diminuição da demanda e aos altos custos de reparo de seu negócio de veículos elétricos. O BofA Securities manteve sua classificação Underperform na Hertz com um preço-alvo estável de US$ 3,00 após uma análise abrangente de liquidez, sugerindo uma perda potencial de EBITDA de cerca de US$ 700 milhões em 2024. O Deutsche Bank também ajustou sua perspectiva para a Hertz, reduzindo o preço-alvo de US$ 6 para US$ 4,80, mantendo uma classificação de Hold na ação.
Esses são desenvolvimentos recentes para a Hertz, uma empresa que busca melhorar sua posição financeira em meio a condições desafiadoras. A estratégia financeira da empresa está sob a orientação do novo CFO, que deve navegar por essas mudanças financeiras de forma eficaz. Apesar dos desafios, a Hertz continua comprometida com suas operações de negócios e com a busca de estratégias para aumentar a rentabilidade e o crescimento.
InvestingPro Insights
No contexto das recentes manobras financeiras da Hertz Global Holdings, Inc., (NASDAQ: HTZ), várias métricas e dicas da InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. Notavelmente, a Hertz opera com um fardo de dívida significativo, o que é um fator crítico a ser considerado, dadas as últimas ofertas de dívida da empresa. Isso é ecoado por uma dica do InvestingPro destacando que a empresa pode ter problemas para fazer pagamentos de juros de sua dívida.
Dados da InvestingPro indicam que a Hertz tem uma capitalização de mercado de US$ 1070,0 milhões, com uma baixa relação Price to Book (P/B) de 0,38 nos últimos doze meses encerrados no 1º trimestre de 2024. Esse baixo índice P/B pode ser visto como um sinal de que as ações da empresa estão subvalorizadas em relação aos seus ativos. Além disso, o índice P/L da empresa está em 5,31, com um índice P/L ajustado para o mesmo período sendo de 4,59, o que pode sugerir que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de lucro baixo em comparação com seus pares.
Além disso, métricas de desempenho recentes revelam que o preço das ações da empresa tem experimentado volatilidade significativa. Na última semana, o retorno total do preço é de 7,67%, o que contrasta fortemente com um retorno total de preço em um mês de -30,77% e um retorno total de preço em seis meses de -66,28%. Essa volatilidade também é uma dica do InvestingPro, implicando que os investidores devem se preparar para possíveis oscilações de preços.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem oferecer mais informações sobre as estratégias financeiras e o desempenho de mercado da Hertz. Por exemplo, a dica de que a administração tem recomprado agressivamente ações pode ser interessante para os investidores, considerando a estratégia financeira atual da empresa.
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