Hilton Grand Vacations conclui securitização de empréstimos de US$ 300 milhões

ORLANDO - A Hilton Grand Vacations Inc. (Nova York:HGV), uma empresa de propriedade de férias com capitalização de mercado de US$ 3,6 bilhões e forte crescimento de receita de 17,4% nos últimos doze meses, concluiu uma securitização de US$ 300 milhões em empréstimos de timeshare através da Hilton Grand Vacations Trust 2025-1, anunciou a empresa na quarta-feira. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 3,82.

A securitização consistiu em três classes de notas: aproximadamente US$ 166,5 milhões em Notas Classe A com taxa de cupom de 4,88%, US$ 87 milhões em Notas Classe B a 5,18% e US$ 46,5 milhões em Notas Classe C a 5,52%. A taxa média ponderada geral do cupom é de 5,07% com uma taxa de adiantamento de 97%. Este novo financiamento se soma à posição total de dívida da empresa de US$ 7,03 bilhões, conforme relatado pelo InvestingPro, que fornece análise abrangente da saúde financeira por meio de seus Relatórios de Pesquisa Pro.

Segundo a empresa, a demanda dos investidores foi forte, com o pico de subscrição excessiva atingindo aproximadamente 12 vezes durante o processo de marketing.

"A capacidade de emitir notas a taxas atrativas neste ambiente é testemunho da força da plataforma e nossa habilidade de monetizar nosso negócio de financiamento para beneficiar nossos acionistas", disse Dan Mathewes, presidente e diretor financeiro da Hilton Grand Vacations. Com EBITDA de US$ 883 milhões nos últimos doze meses, a empresa demonstra sólido desempenho operacional. A análise do InvestingPro indica que a empresa está atualmente negociando em Valor Justo, com múltiplos insights adicionais disponíveis para assinantes.

Os recursos líquidos serão utilizados para pagar dívidas e para outros fins corporativos gerais.

A Wells Fargo Securities atuou como Gerente Estruturador Principal e Joint Bookrunner ao lado da BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC e Truist Securities. Várias outras instituições financeiras atuaram como co-gerentes.

As notas foram oferecidas de forma privada nos EUA para compradores institucionais qualificados e para certas pessoas não americanas fora dos EUA. As notas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933.

Certas classes da transação foram classificadas pela Standard & Poor’s Financial Services LLC e Fitch Ratings.

Esta informação é baseada em um comunicado à imprensa da Hilton Grand Vacations.

Em outras notícias recentes, a Hilton Grand Vacations reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, mostrando um LPA de US$ 0,09, significativamente abaixo dos US$ 0,59 esperados. A receita da empresa para o trimestre alcançou US$ 1,15 bilhão, ficando aquém dos US$ 1,25 bilhão antecipados. Apesar desses resultados abaixo do esperado, iniciativas estratégicas e planos de crescimento futuro parecem ter influenciado positivamente o sentimento do mercado. A Goldman Sachs ajustou seu preço-alvo para a Hilton Grand Vacations para US$ 34, de US$ 30, mantendo a recomendação de Venda, enquanto a Mizuho Securities elevou seu alvo para US$ 70, mantendo a classificação de Superar. A JMP Securities reiterou sua classificação de Superar o Mercado com um alvo de US$ 50, refletindo uma perspectiva positiva de longo prazo, apesar de alguns ajustes nas estimativas futuras de EBITDA. Analistas da Goldman Sachs observaram a resiliência na base de consumidores de timeshare e revisaram sua previsão de EBITDA para 2025 para cima devido ao maior Valor Bruto de Pacotes de Férias. Enquanto isso, a Mizuho destacou oportunidades para a Hilton Grand Vacations desbloquear valor de seu balanço e a implementação bem-sucedida de um ciclo de upgrade. Esses desenvolvimentos indicam uma visão mista, mas cautelosamente otimista dos analistas sobre o desempenho futuro da Hilton Grand Vacations.

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