Na segunda-feira, o JPMorgan elevou o HL Mando (204320:KS) (OTC:MDOMF) de Neutro para Overweight, mantendo um preço-alvo de KRW50.000. A empresa observou que, apesar dos desafios dos principais fabricantes de equipamentos originais (OEMs), a HL Mando relatou resultados estáveis no segundo trimestre de 2024. A receita da empresa ficou estável em W2,1 trilhões, marcando um aumento de 3% ano a ano, atribuído à expansão da base de clientes e ao aumento do conteúdo por veículo.
O lucro operacional (OP) da HL Mando aumentou 16% ano a ano, para W90 bilhões, com uma margem de lucro operacional (OPM) de 4,2%. O analista destacou que os ganhos da HL Mando historicamente dependeram de alguns clientes importantes. No entanto, a empresa diversificou recentemente suas operações, mostrando resiliência em seus ganhos do segundo trimestre em meio a demandas flutuantes de diferentes regiões e powertrains.
A empresa enfatizou o envolvimento bem-sucedido da HL Mando com os principais OEMs e novas oportunidades de negócios decorrentes de empresas chinesas que buscam alcance global e empresas indianas que buscam aprimorar seus produtos. A forte carteira de pedidos da HL Mando de W11,5 trilhões no primeiro semestre de 2024, atingindo 76% de sua meta anual, foi apontada como evidência de sua vantagem competitiva.
A análise foi concluída com a observação de que as ações da HL Mando tiveram uma correção de aproximadamente 20% em relação ao pico em junho de 2024, enquanto o índice KOSPI subiu 2%. Com base nesses fatores, o JPMorgan reiterou seu preço-alvo de junho de 2025 de KRW50.000 e atualizou a ação para Overweight, citando um cenário de risco-recompensa favorável para a HL Mando.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.