MORTON GROVE, Ill. - A Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ: LWAY), uma fornecedora líder de kefir e produtos probióticos fermentados, recusou a oferta revisada de aquisição da Danone North America PBC de 27,00 dólares por ação. O Conselho de Administração da Lifeway acredita que a oferta subestima significativamente a empresa, apesar de não ser avesso a uma venda por um preço justo.
O Conselho da empresa realizou uma análise minuciosa do plano independente da Lifeway e concluiu que suas perspectivas de crescimento poderiam proporcionar maior valor aos acionistas do que a proposta da Danone. A Lifeway reportou 20 trimestres fiscais consecutivos de crescimento ano a ano da receita e um retorno total aos acionistas de 788% nos últimos cinco anos, superando tanto seus pares do setor quanto o S&P 500.
Com as receitas anuais aumentando de 94 milhões de dólares em 2019 para 160 milhões de dólares em 2023, a empresa experimentou um crescimento significativo de 71% e uma taxa de crescimento anual cumulativa de 14%. Além disso, o lucro bruto cresceu 92% durante este período, com o Lucro Operacional e o EBITDA Ajustado atingindo 17 milhões de dólares e 22 milhões de dólares, respectivamente, em 2023.
A administração da Lifeway destaca o impulso da empresa com os produtos principais de kefir, novas linhas de produtos e programas de eficiência operacional como principais impulsionadores da rentabilidade. A empresa prevê que seu EBITDA Ajustado anual aumente para entre 45 milhões e 50 milhões de dólares até 2027. De acordo com o Conselho, a oferta da Danone representa um múltiplo substancialmente baixo de aproximadamente 7,5x a 8,5x o EBITDA, sem considerar as potenciais sinergias e eficiências operacionais que um adquirente estratégico poderia alcançar.
O Conselho reitera seu compromisso de agir no melhor interesse de todos os acionistas e partes interessadas, garantindo que eles realizem o valor potencial total de seu investimento. Os serviços de consultoria financeira são fornecidos à Lifeway pela Evercore, e a Sidley Austin LLP é o consultor jurídico.
A Lifeway Foods, reconhecida como uma das Melhores Pequenas Empresas pela Forbes, é a marca número um de kefir nos EUA e tem visto um crescimento significativo devido à crescente conscientização dos consumidores sobre os benefícios para a saúde do microbioma intestinal.
Este relatório é baseado em um comunicado à imprensa da Lifeway Foods, Inc.
Em outras notícias recentes, a Lifeway Foods rejeitou uma oferta de aquisição revisada da Danone North America PBC. A proposta sugeria a compra de todas as ações em circulação da Lifeway por 27,00 dólares cada, uma proposição que o Conselho de Administração da Lifeway considerou unanimemente como subvalorizando a empresa. Esta decisão segue o 20º trimestre consecutivo de crescimento reportado pela Lifeway, com aumentos notáveis de receita e margens de lucro melhoradas. O plano estratégico da Lifeway inclui expandir a presença de seus produtos de kefir e explorar categorias adjacentes para continuar sua trajetória de crescimento.
Em notícias financeiras, a Lifeway Foods reportou um aumento significativo nas vendas líquidas para o terceiro trimestre de 2024, marcando seu 20º trimestre consecutivo de crescimento nas vendas. A empresa anunciou um aumento de 12,7% nas vendas líquidas em relação ao mesmo período de 2023, atingindo 46,1 milhões de dólares. Este crescimento é atribuído em grande parte à popularidade de seu kefir bebível carro-chefe, que viu um aumento de 22% nas vendas no acumulado do ano. As margens de lucro bruto da Lifeway melhoraram para 25,7% no trimestre, apoiadas por investimentos estratégicos em vendas e marketing.
Estes são desenvolvimentos recentes que sublinham o compromisso da Lifeway em fornecer produtos nutritivos de alta qualidade e manter seu impulso de crescimento. Os planos de expansão da empresa incluem introduções de novos produtos e aumento da distribuição em mercados internacionais. A próxima atualização sobre o desempenho da empresa será fornecida durante a chamada de final de ano.
Insights do InvestingPro
Adicionando à impressionante história de crescimento da Lifeway Foods, dados recentes do InvestingPro revelam que o crescimento da receita da empresa permanece forte em 18,27% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023. Isso está alinhado com os trimestres consecutivos de crescimento da receita mencionados no artigo.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com as Dicas do InvestingPro indicando que a Lifeway "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores apoiam a confiança do Conselho em rejeitar a oferta de aquisição da Danone e perseguir uma estratégia de crescimento independente.
A rentabilidade da Lifeway também é notável, com uma margem de lucro operacional de 10,38% nos últimos doze meses. Este desempenho sólido é refletido na Dica do InvestingPro de que a empresa tem sido "lucrativa nos últimos doze meses".
O mercado parece estar reconhecendo o potencial da Lifeway, como evidenciado pelo "forte retorno nos últimos três meses" e "grande aumento de preço nos últimos seis meses" observados nas Dicas do InvestingPro. De fato, o retorno total do preço da empresa no acumulado do ano é de impressionantes 79,83%, corroborando a afirmação do Conselho de que as perspectivas de crescimento da empresa poderiam proporcionar maior valor aos acionistas do que a oferta da Danone.
Vale ressaltar que o InvestingPro tem 10 dicas adicionais disponíveis para a Lifeway Foods, que poderiam fornecer mais insights sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa. Investidores interessados em uma análise mais abrangente podem achar essas dicas adicionais valiosas para avaliar o potencial da Lifeway como uma entidade independente.
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