Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Na terça-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG), uma empresa financeira especializada em cobrança de dívidas, para US$ 64,00, abaixo dos US$ 70,00 anteriores. Apesar da redução, a empresa mantém uma classificação de compra para as ações.
O rendimento agregado da Encore Capital experimentou um ligeiro aumento de 3 pontos base (bps) sequencialmente no segundo trimestre para 9,05%, somando-se ao ganho de 4 bps do primeiro trimestre.
Essa melhora é uma mudança positiva em relação à tendência geral de declínio observada desde o início de 2020. O desempenho da empresa é notavelmente apoiado pelo múltiplo de arrecadação estimado no papel de 2024, que permanece estável em 2,3 vezes, consistente com o artigo de 2023 e superior ao múltiplo de 2,1 vezes para 2022.
A empresa também informa sua taxa de juros efetiva, que é comparável ao cálculo do rendimento, mas apresentada mensalmente. Para a safra de 2024 nos EUA, a taxa de juros efetiva foi de 3,6%, superando os 3,3% do papel de 2023 e a taxa geral de 3,0% em todas as geografias e anos.
À medida que a Encore Capital continua a adquirir mais do novo papel, principalmente nos EUA, espera-se que aumente o rendimento agregado. Espera-se que essa estratégia contribua positivamente para o reconhecimento da receita da empresa. A capacidade da empresa de manter uma coleção constante de múltiplos e melhorar sua taxa de juros efetiva ressalta o potencial de aumento das receitas no futuro.
Em outras notícias recentes, o Encore Capital Group experimentou um crescimento robusto no segundo trimestre de 2024, impulsionado por aumentos significativos nas cobranças e compras de portfólio.
O desempenho da empresa foi fortalecido por um mercado ativo nos EUA para carteiras de recebíveis baixadas e implantação disciplinada de capital. A Encore também elevou sua orientação para 2024, prevendo ultrapassar US$ 1,15 bilhão em compras de portfólio global e projetando um aumento de 11% ano a ano nas cobranças para mais de US$ 2,075 bilhões.
A empresa estabeleceu um recorde de implantação com US$ 237 milhões nos EUA por meio de seus negócios de MCM e diminuiu seu índice de alavancagem de 2,9 para 2,7. Além disso, a Encore emitiu US$ 500 milhões em notas seniores garantidas. O CEO Ashish Masih relatou um impacto positivo de US$ 5,7 milhões na CECL no trimestre, destacando a posição única da empresa no mercado de compra de dívidas.
No entanto, persistem condições de mercado competitivas na Europa, levando a uma estratégia de compra de carteira mais seletiva. A empresa também observou um aumento nas despesas legais de cobrança devido ao aumento nas atividades de compra nos EUA.
Apesar desses desafios, a empresa prevê que 2024 seja transformador para os resultados operacionais e financeiros e planeja resgatar suas notas de euro e notas de libras esterlinas de 2025 com 2026. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno do Encore Capital Group.
InvestingPro Insights
À medida que a Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG) navega por suas estratégias financeiras, dados recentes do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da posição atual da empresa no mercado. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,18 bilhão, a saúde financeira da empresa parece robusta, apoiada por um crescimento de receita de 7,92% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Esse crescimento é ainda exemplificado por um aumento de receita trimestral de 9,98% no 2º trimestre de 2024, indicando uma trajetória positiva para o desempenho de primeira linha da empresa.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora o preço das ações possa ser volátil, os analistas estão otimistas sobre as perspectivas de lucratividade da empresa para o ano. Isso é particularmente relevante considerando o desempenho superior da taxa de juros efetiva relatado pela empresa para sua safra de 2024 nos EUA. Além disso, os ativos líquidos da Encore Capital que excedem as obrigações de curto prazo fornecem uma proteção para flexibilidade operacional e oportunidades de investimento em potencial.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/ECPG. Essas dicas investigam as nuances das perspectivas financeiras da Encore Capital, incluindo a expectativa de crescimento do lucro líquido este ano e a ausência de pagamentos de dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento com base em estratégias e preferências individuais.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.