Na sexta-feira, o JPMorgan revisou seu preço-alvo para a Murphy Oil Corp . (NYSE:MUR), reduzindo-o para US$ 50,00 dos US$ 53,00 anteriores, mantendo uma classificação Overweight para as ações. O ajuste segue a recente atualização operacional da Murphy Oil, que revelou uma ligeira queda nas previsões de produção. A expectativa de produção da empresa para o ano inteiro foi reduzida em 1,1%, com uma redução mais significativa de 2,6% nos volumes de petróleo monitorados de perto.
Apesar da perspectiva de produção reduzida, o JPMorgan observou desenvolvimentos positivos, incluindo o avanço da iniciativa Murphy 3.0. Espera-se que esse movimento estratégico reforce o suporte às ações por meio do aumento das atividades de recompra de ações.
A orientação da empresa para os volumes do terceiro trimestre de 2024 ficou aquém das expectativas, com projeção de 185,5 mil barris de óleo equivalente por dia (MBoe/d), abaixo das estimativas em 4%.
A orientação da Murphy Oil para o terceiro trimestre foi impactada pelo tempo de inatividade previsto, incluindo 9,4 MBoe/d no geral, com 3,9 MBoe/d alocados para riscos de tempestade no Golfo do México (GoM) e um inesperado 5,5 MBoe/d de tempo de inatividade no GoM e nos EUA em terra. As despesas de workover do segundo trimestre da empresa estão alinhadas com sua orientação e custos semelhantes são esperados para o terceiro trimestre.
Olhando para o quarto trimestre de 2024, a Murphy Oil prevê um aumento nos volumes de produção, impulsionado pela produção incremental de vários projetos e redução do tempo de inatividade relacionado a tempestades. A empresa também espera uma produção média de 6 MBoe/d da Terra Nova no segundo semestre do ano, um aumento de 4,2 MBoe/d no segundo trimestre.
Em linha com a estratégia Murphy 3.0, o Conselho de Administração ajustou a assunção de dívida de longo prazo de US$ 1,0 bilhão para US$ 1,3 bilhão. Essa mudança permitirá que a empresa devolva 50% de seu fluxo de caixa livre ajustado (FCF) aos investidores daqui para frente. A Murphy Oil demonstrou um compromisso com esse objetivo ao recomprar US$ 56 milhões em ações no segundo trimestre e US$ 44 milhões até o momento no terceiro trimestre, sinalizando a intenção de ultrapassar o limite mínimo de retorno, continuando a se concentrar na redução da dívida abaixo de US$ 1,0 bilhão.
Em outras notícias recentes, a Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) relatou um segundo trimestre bem-sucedido em 2024, superando sua orientação de produção com um lucro líquido de US$ 128 milhões e EBITDA ajustado de US$ 396 milhões. A empresa produziu 181.000 barris equivalentes por dia e avançou em projetos importantes, incluindo o desenvolvimento do campo de Lac Da Vang no Vietnã e uma nova descoberta no Golfo do México.
O foco nos retornos aos acionistas levou à recompra de US$ 50 milhões em notas seniores e a uma revisão da estrutura de alocação de capital para garantir que um mínimo de 50% do fluxo de caixa livre ajustado seja devolvido aos acionistas.
O conselho também autorizou um aumento de US$ 500 milhões para recompras de ações. Para o terceiro trimestre de 2024, a Murphy Oil prevê que a produção varie entre 181,5 e 189,5 mil barris equivalentes por dia. A empresa mantém sua orientação de produção para o ano inteiro de 180.000 a 188.000 barris equivalentes por dia e está trabalhando para uma meta de dívida de longo prazo de US$ 1 bilhão.
A Murphy Oil também está planejando perfurar poços de desenvolvimento para começar em 2025, com o primeiro óleo esperado para o final de 2026. A empresa pretende reinvestir aproximadamente 45% de seus fluxos de caixa e tem como meta uma produção média de 210.000 a 220.000 barris de óleo equivalente por dia.
InvestingPro Insights
Enquanto a Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) navega por uma previsão de produção revisada e traça estratégias para o crescimento futuro, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem informações valiosas sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 5,56 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 11,02, a Murphy Oil apresenta um perfil de investimento interessante. Notavelmente, o índice P/L ajustado da empresa nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de 9,88, refletindo uma avaliação potencialmente favorável em comparação com os lucros.
As dicas do InvestingPro destacam que a Murphy Oil tem um forte histórico de pagamentos de dividendos, com 54 anos consecutivos de dividendos mantidos e um rendimento de dividendos atual de 3,24%. Além disso, os analistas preveem lucratividade para a empresa este ano, reforçando o sentimento positivo. O compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é ainda evidenciado por um alto rendimento aos acionistas e recentes recompras de ações como parte de sua iniciativa Murphy 3.0.
Os investidores também devem observar que a Murphy Oil está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode sinalizar uma oportunidade de compra para aqueles que acreditam na proposta de valor de longo prazo da empresa. Para uma análise mais detalhada e dicas adicionais do InvestingPro , as partes interessadas podem explorar toda a gama na página dedicada ao Murphy Oil da Investing.com.
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