Na terça-feira, a Stifel manteve a classificação Hold na RXO, Inc (NYSE:RXO) e aumentou o preço-alvo das ações para US$ 26,00, ante US$ 19,00 anteriores. Esta revisão segue o acordo da RXO para adquirir a Unidade de Logística Coyote da UPS por aproximadamente US$ 1 bilhão. A transação, anunciada no domingo, deve ser imediatamente acretiva ao lucro diluído por ação (LPA) ajustado da RXO e ao fluxo de caixa livre ajustado.
De acordo com a Stifel, a aquisição aumentará significativamente a escala da RXO no setor de logística. Embora as operações combinadas da RXO e da Coyote Logistics provavelmente não ultrapassem o segundo maior player de logística de qualidade total (TQL), isso solidificará a posição da RXO como a terceira maior entidade e mais do que dobrará sua receita bruta de corretagem existente.
Stifel apontou várias considerações sobre o negócio. Em primeiro lugar, espera-se que a aquisição seja neutra em termos de alavancagem, dependendo da realização de sinergias para manter o balanço altamente alavancado da RXO.
Em segundo lugar, há visibilidade limitada sobre os negócios da Coyote e a qualidade de sua carteira de receitas. Por fim, embora o negócio represente crescimento, ele não se alinha com as oportunidades de crescimento orgânico que a administração da RXO tem visado para o médio prazo.
Apesar dessas preocupações, a Stifel vê a aquisição como positiva para a RXO. O negócio é visto como um movimento estratégico para promover o crescimento em um mercado desafiador, mas a empresa aconselha cautela, sugerindo que o equilíbrio risco/recompensa ainda justifica uma classificação de Hold na ação.
Em outras notícias recentes, a RXO, Inc., foi alvo de vários relatórios de analistas. A Jefferies elevou seu preço-alvo para a RXO para US$ 30 e reiterou sua classificação de Compra, citando a recente aquisição da empresa como um fator-chave. Espera-se que o negócio melhore significativamente a escala da RXO dentro do setor de corretagem e tenha um impacto positivo substancial em seus lucros por ação e fluxo de caixa livre.
O UBS, por outro lado, manteve sua classificação Neutra na RXO com preço-alvo de US$ 22. A análise da empresa indica que as perspectivas financeiras da RXO para o segundo trimestre estão alinhadas com as expectativas anteriores, antecipando um aumento no Ebitda ajustado. A administração da RXO projetou um aumento no EBITDA ajustado, apoiado por um mercado de corretagem estável e um programa de redução de custos de US$ 35 milhões.
Na última teleconferência de resultados da RXO, a empresa relatou um crescimento constante em meio a um mercado de frete suave. O EBITDA ajustado da RXO permaneceu dentro do intervalo previsto anteriormente no primeiro trimestre de 2024, com um aumento de 11% no volume total no negócio de corretagem. A receita da RXO no trimestre foi de US$ 913 milhões, uma queda em relação aos US$ 1 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior.
Ainda assim, a empresa gerou US$ 1 milhão em fluxo de caixa livre ajustado, superando as expectativas. A RXO encerrou o trimestre com um balanço robusto, incluindo US$ 7 milhões em caixa e mais de US$ 600 milhões de liquidez comprometida.
A RXO prevê um aumento sazonal positivo no volume total de carga de caminhões no próximo trimestre e planeja reduzir as despesas operacionais anualizadas em pelo menos US$ 35 milhões em 2024. Estes são os desenvolvimentos recentes na RXO, Inc.
InvestingPro Insights
Seguindo a posição atualizada da Stifel sobre a RXO, Inc (NYSE: RXO), dados do InvestingPro mostram que a empresa tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,92 bilhões. Apesar de um cenário desafiador de crescimento da receita, com uma queda de -14,78% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, a RXO experimentou retornos de preços significativos de 23,88% na última semana e 22,23% no mês passado. Isso sugere uma reação positiva do mercado aos desenvolvimentos recentes, incluindo a aquisição da Coyote Logistics.
O InvestingPro Tips destaca que a RXO está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, a 98,42% do pico, o que se alinha com a resposta otimista do mercado à transação. Ainda assim, é importante notar que o índice P/L da ação está em 199,52 negativos, refletindo desafios na rentabilidade.
Os analistas preveem que o lucro líquido deve crescer este ano, proporcionando uma potencial recuperação da falta de rentabilidade nos últimos doze meses. Além disso, a empresa não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento dos acionistas com foco em renda.
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