Na quarta-feira, a Stifel fez um pequeno ajuste no preço-alvo da Union Pacific (NYSE:UNP), reduzindo-o de US$ 267 para US$ 265, mantendo uma classificação de compra para as ações. A perspectiva da empresa sobre a empresa ferroviária permanece otimista devido às suas melhorias operacionais estratégicas e potencial de crescimento de lucros a longo prazo.
A Union Pacific tem se concentrado em aprimorar suas operações de rede para combater as pressões inflacionárias e construir uma base de clientes confiável. A qualidade do serviço da empresa atingiu um novo recorde com o aumento da eficiência, levando a uma notável velocidade de 200 milhas por dia do vagão e uma redução no excesso de locomotivas. Espera-se que essas melhorias gerem ganhos significativos de preços principais no futuro.
A empresa também é vista como bem posicionada para se beneficiar das tendências de near-shoring, particularmente com seus negócios relacionados ao México, que atualmente respondem por cerca de 12% do volume total de frete. Apesar dos volumes estáveis do segundo trimestre e de uma queda projetada de 1,6% na receita de toneladas-milhas (RTMs), a estratégia de priorizar negócios de margem mais alta em relação ao volume é evidente.
Notavelmente, excluindo o segmento de carvão, que teve um declínio de cerca de 23% ano a ano, tanto os volumes quanto os RTMs teriam aumentado cerca de 3% no segundo trimestre.
A Stifel prevê que a força de preços principais da Union Pacific levará a um aumento de receita de 3% ano a ano no segundo trimestre e em todo o ano de 2024. Mesmo com o crescimento do volume não contabilizado para 2024 e um aumento salarial de 4,5% definido para julho, a empresa espera uma sequência modesta e uma melhoria de 274 pontos-base ano a ano no índice operacional do segundo trimestre para 60,3%.
O lucro por ação (EPS) para o segundo trimestre é estimado em US$ 2,75, um pouco acima do consenso da Factset de US$ 2,72.
O preço-alvo revisado de US$ 265 é baseado na negociação de ações a 21 vezes a estimativa de LPA da Stifel para 2025 de US$ 12,64.
Em outras notícias recentes, a Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) relatou um ligeiro aumento em seu lucro por ação diluída no 1º trimestre para US$ 2,69, superando as estimativas dos analistas, com a receita permanecendo estável em US$ 6,03 bilhões. Esses resultados financeiros foram atribuídos à melhoria da eficiência operacional e aos principais ganhos de preços.
No entanto, a Loop Capital rebaixou as ações da empresa de Buy para Hold, ajustando o preço-alvo para US$ 238, devido a preocupações com a eficiência operacional e os volumes de carga. O analista da Stifel, Benjamin Nolan, por outro lado, atualizou as ações da empresa para uma classificação de compra e elevou o preço-alvo para US$ 267, após uma reunião com o novo CEO, Jim Vena, e a CFO, Jennifer Hamann.
O Deutsche Bank manteve sua classificação de compra na Union Pacific, com um preço-alvo estável de US$ 266, destacando as métricas operacionais aprimoradas da empresa e expressando otimismo para o crescimento nos próximos meses. A TD Cowen também demonstrou confiança na empresa ao aumentar marginalmente o preço-alvo das ações para US$ 252, mantendo uma classificação de compra.
InvestingPro Insights
O desempenho recente e as iniciativas estratégicas da Union Pacific (NYSE:UNP) foram monitorados de perto por analistas de mercado, conforme refletido na perspectiva otimista da Stifel. Os dados do InvestingPro ressaltam esse sentimento com uma capitalização de mercado de US$ 148,3 bilhões e uma margem de lucro bruto robusta de 53,95% nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024. A impressionante capacidade da empresa de aumentar dividendos, fazendo isso por 54 anos consecutivos, mostra sua estabilidade financeira e compromisso com o retorno aos acionistas.
As dicas do InvestingPro também destacam o retorno significativo da Union Pacific na última semana, com um retorno total de preço de 8,31% e um notável retorno de 18,43% no ano passado, indicando um forte desempenho de curto e longo prazo. Além disso, os analistas do InvestingPro sinalizaram que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo de avaliação de alta receita, com uma relação Preço/Valor Patrimonial de 9,47 no 1º trimestre de 2024, sugerindo uma avaliação premium pelo mercado. Para os interessados em mais informações, existem mais 6 dicas do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas com o código de cupom PRONEWS24 até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
Com a próxima data de ganhos marcada para 25 de julho de 2024, os investidores estarão ansiosos para ver se a Union Pacific pode manter seu ímpeto e continuar a agregar valor, conforme previsto pela Stifel e refletido nos dados e dicas do InvestingPro .
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