Na segunda-feira, a Oppenheimer ajustou sua perspectiva para as ações do JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE:JPM), elevando o preço-alvo do banco para US$ 221 dos US$ 215 anteriores, mantendo uma classificação Outperform. O ajuste segue os lucros do segundo trimestre do JPMorgan, que superaram as expectativas dos analistas.
O JPMorgan registrou lucro por ação (EPS) de US$ 6,12 para o segundo trimestre de 2024, superando os US$ 4,07 estimados e o consenso de US$ 5,88. No entanto, esses números incluem ganhos únicos significativos, como um benefício de US$ 7,8 bilhões da Visa e uma doação de US$ 1 bilhão para a fundação de caridade do banco. Quando estes são excluídos, o EPS operacional principal é calculado em US$ 4,53, um pouco acima dos US$ 4,33 estimados.
Os ganhos da empresa foram reforçados por ganhos pré-provisão de US$ 19,7 bilhões, excedendo os US$ 19,1 bilhões previstos. Essa batida foi atribuída a despesas abaixo do esperado em US$ 0,5 bilhão, enquanto as receitas atenderam às projeções. As baixas líquidas (NCOs) ficaram ligeiramente acima das expectativas em US$ 0,1 bilhão, totalizando US$ 2,2 bilhões.
A análise de Oppenheimer indica que, embora os resultados do segundo trimestre tenham sido notavelmente fortes, eles não foram suficientes para justificar uma revisão substancial das estimativas de lucros da empresa para 2025. Os números reportados, mesmo com ajustes para ganhos não recorrentes, sugerem um desempenho superior às expectativas.
O sólido desempenho financeiro do JPMorgan e o preço-alvo atualizado refletem a resiliência e o potencial de crescimento do banco, conforme reconhecido por analistas do setor. O novo preço-alvo de US$ 221 significa uma perspectiva positiva para as ações do banco aos olhos de Oppenheimer.
Em outras notícias recentes, o JPMorgan relatou fortes ganhos no segundo trimestre, com lucro líquido de US$ 18,1 bilhões e lucro por ação de US$ 6,12 sobre US$ 51 bilhões em receita. Após o ajuste para itens únicos, o lucro líquido é de US$ 13,1 bilhões, com LPA de US$ 4,40 e receita de US$ 43,1 bilhões.
A BMO Capital manteve sua classificação Market Perform nas ações do JPMorgan com um preço-alvo estável de US$ 205,00, enquanto a Baird e a Evercore ISI aumentaram seus preços-alvo para US$ 195 e US$ 211, respectivamente.
As taxas de banco de investimento tiveram um aumento de 50% ano a ano, enquanto as receitas de negociação aumentaram 11%. O banco também recomprou US$ 4,9 bilhões de suas ações, contribuindo para um aumento de 30 pontos-base em seu índice Common Equity Tier 1 (CET1). O JPMorgan também aumentou seu dividendo trimestral para US$ 1,25 por ação.
No entanto, o sentimento do investidor foi moderado pela decisão do banco de não revisar para cima sua orientação de receita líquida de juros (NII). Apesar desses desenvolvimentos recentes, analistas da BMO Capital, Baird e Evercore ISI citaram um aumento antecipado na contagem de ações, pressões potenciais sobre os saldos de depósitos e uma normalização esperada nas baixas e inadimplências de cartão de crédito como pontos de preocupação no futuro.
InvestingPro Insights
Após o relatório otimista de ganhos do JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), uma análise usando dados e ferramentas em tempo real do InvestingPro oferece perspectivas adicionais para os investidores que consideram as ações do banco. O valor de mercado do JPMorgan é robusto em US$ 583,07 bilhões, ressaltando sua presença significativa no setor financeiro. A relação preço/lucro (P/L) do banco está atualmente em atraentes 11,44, com uma relação P/L ajustada ainda mais favorável nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 10,66, indicando potencial subvalorização em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo.
Os investidores também podem achar o rendimento de dividendos de 2,24% digno de nota, especialmente considerando que o JPMorgan não apenas manteve, mas também aumentou seus pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Esse crescimento consistente de dividendos, que foi de 15,0% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, pode ser um fator atraente para investidores focados em renda. Além disso, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, o que pode sinalizar mais otimismo em torno das perspectivas financeiras do banco.
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