Na terça-feira, a Mizuho Securities ajustou sua posição sobre a Regency Centers Corporation (NASDAQ: REG), movendo a classificação das ações de Neutra para Outperform e aumentando o preço-alvo para US$ 67,00, acima dos US$ 61,00 anteriores. A atualização é atribuída à antecipação de uma inflexão de crescimento, com a expectativa de que os Regency Centers superem seus pares no próximo ano.
O analista da Mizuho destacou o Regency Centers como uma das principais histórias de crescimento em 2025. A empresa teve um desempenho inferior em comparação com seus pares e o RMZ no acumulado do ano, o que se deve em parte às modestas projeções de crescimento para o ano fiscal de 2024. No entanto, o Regency Centers está projetado para ver um crescimento de aproximadamente 5% em 2025, em comparação com o crescimento de ~ 3,5% previsto para seus pares.
Esse crescimento previsto é apoiado por US$ 50 milhões em aluguel básico anual de seu pipeline "SNO", com uma parcela significativa entrando em operação no segundo semestre de 2024 e a maior parte do impacto esperado para ser reconhecido em 2025.
Além do pipeline "SNO", a Regency Centers tem um pipeline de re/desenvolvimento avaliado em US$ 547 milhões, que deverá contribuir com 100 pontos-base adicionais para a receita operacional líquida de propriedade (SPNOI) da empresa em 2025. A empresa também tem potencial para recaptura de ocupação, pois teve uma exposição de 50 pontos-base à Bed Bath & Beyond no primeiro trimestre de 2023.
A empresa também observou a robusta saúde financeira do Regency Centers, citando seus baixos níveis de alavancagem em relação a seus pares e uma classificação de crédito A3 da Moody's recebida em fevereiro de 2024. O portfólio defensivo da empresa, em grande parte composto por centros ancorados em mercearias, e sua demografia líder do setor foram mencionados como pontos fortes adicionais que podem fornecer resiliência em meio a preocupações com a saúde do consumidor.
Atualmente, a Regency Centers é negociada a aproximadamente 17 vezes seus fundos ajustados de operações (AFFO) estimados para 2025, o que está aproximadamente em linha com sua média histórica e seus pares. O analista também apontou riscos potenciais, incluindo preocupações de consumidores e inquilinos e o impacto dos vencimentos e refinanciamentos de dívidas com vencimento entre 2024 e 2026.
Em outras notícias recentes, a Regency Centers Corporation tem sido um ponto focal de análise e discussão entre especialistas do setor devido ao seu desempenho de mercado e posicionamento estratégico. A orientação conservadora da empresa e as perspectivas financeiras robustas foram destacadas.
Uma recente atualização da Moody's para uma classificação de crédito A3 impulsionou o forte balanço patrimonial da empresa, apoiando o crescimento potencial sem emissão de ações. Analistas de empresas como Morgan Stanley e Truist Securities forneceram suas projeções e metas de preço para a empresa.
A Regency Centers divulgou ganhos do primeiro trimestre que se alinham com as expectativas do mercado, apresentando sólidos fundamentos de locação e demanda robusta dos inquilinos. O pipeline de locação da empresa está em alta, espera-se que impulsione o crescimento futuro. No primeiro trimestre, a Regency Centers registrou NAREIT Funds From Operations (FFO) de US$ 1,08 por ação e lucro operacional principal de US$ 1,04 por ação, com um crescimento de 2,1% na receita operacional líquida (NOI) da mesma propriedade.
Vale a pena notar que esses são desenvolvimentos recentes. A Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Regency Centers, reduzindo o preço-alvo para US$ 70 dos US$ 72 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações. Esse ajuste ocorre apesar dos fortes resultados do primeiro trimestre da empresa e das expectativas de crescimento.
A empresa aumentou ligeiramente sua estimativa de Fundos de Operações (FFO) NAREIT para 2024 para US$ 4,19 por ação, acima dos US$ 4,16, representando aproximadamente US$ 0,04 por ação em encargos de fusão. No entanto, a estimativa do NAREIT FFO para 2025 foi marginalmente reduzida para US$ 4,44 por ação, de US$ 4,46.
InvestingPro Insights
Como a Mizuho Securities fornece uma perspectiva otimista para a Regency Centers Corporation, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem informações adicionais. Com uma capitalização de mercado de US$ 11,45 bilhões e uma relação P/L de 30,07, a Regency Centers mostra uma situação financeira robusta. A receita da empresa cresceu 10,2% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, indicando uma trajetória sólida em linha com a inflexão de crescimento antecipada pela Mizuho Securities.
As dicas do InvestingPro sugerem que o Regency Centers é um investimento estável, tendo aumentado seus dividendos por 10 anos consecutivos e mantido o pagamento de dividendos por 31 anos, o que se alinha com a visão do analista sobre a saúde financeira da empresa. Além disso, as ações da empresa geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preços, oferecendo aos potenciais investidores um grau de previsibilidade em seus investimentos. Para aqueles que estão pensando em assumir uma posição na REG, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas com uma oferta especial: use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
Embora a empresa tenha sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas prevejam que permanecerá lucrativa este ano, é importante observar que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, o que pode ser um ponto de consideração para os investidores. Com um forte rendimento de dividendos de 4,34% e um histórico de crescimento consistente de dividendos, o Regency Centers apresenta um perfil atraente para aqueles focados em ações geradoras de renda. Para explorar ainda mais esses aspectos e acessar toda a gama de dicas do InvestingPro , os interessados são incentivados a visitar a plataforma.
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