Mizuho define Neutro na Linhagem com preço-alvo

Na segunda-feira, Mizuho iniciou a cobertura da Lineage Inc (NASDAQ:LINE), um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT) de armazenamento a frio, atribuindo à ação uma classificação neutra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 86,00. A Lineage, reconhecida como a maior proprietária de câmaras frigoríficas do mundo, com 3 bilhões de pés cúbicos, se destaca por sua escala significativa, registro consistente de crescimento externo e utilização de tecnologia avançada.

A posição de mercado da empresa é notável em um setor predominantemente não institucionalizado e operacionalmente exigente, com capacidade limitada de ajuste de preços. Mizuho destacou três áreas principais de foco do investidor em relação à Lineage: as estratégias para aprimorar as principais métricas operacionais, o momento e a magnitude de seu crescimento externo e as vantagens conferidas por suas capacidades tecnológicas.

Desde sua oferta pública inicial, a Lineage excedeu o desempenho de outros REITs em mais de 400 pontos-base. A ação está sendo negociada atualmente a 25 vezes seus fundos ajustados de operações (AFFO) projetados para 2025 e 24 vezes seu valor empresarial em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA). Esses múltiplos são comparados ao seu principal concorrente, que é negociado a 18 vezes o AFFO e 17 vezes o EV/EBITDA.

O rating Neutro reflete a visão da Mizuho de que os aspectos positivos dos negócios da Lineage já estão incluídos na avaliação de mercado atual da empresa. O preço-alvo de US$ 86 sugere que a Mizuho vê um potencial de alta limitado nos níveis atuais de negociação das ações, com base em sua análise.

A Lineage Inc fez avanços significativos em suas operações financeiras. A empresa utilizou os recursos de sua oferta pública inicial (IPO) para pagar totalmente sua linha de empréstimo a prazo sênior sem garantia, que tinha um saldo pendente de aproximadamente US$ 2,4 bilhões.

Simultaneamente, a empresa tem sido objeto de cobertura favorável por várias empresas de análise líderes. A Baird iniciou a cobertura da Lineage com uma classificação Outperform e um preço-alvo de 12 meses de US$ 91, citando o investimento substancial da empresa em sua plataforma operacional e o potencial de eficiência operacional. A empresa também previu um crescimento consistente de lucros a longo prazo, variando de 8 a 12% para a Lineage.

O JPMorgan iniciou a cobertura da Lineage, estabelecendo um preço-alvo de US$ 93 e dando à ação uma classificação Overweight. A empresa prevê o crescimento dos lucros da Lineage em 2025 e 2026, impulsionado por um aumento na receita operacional líquida (NOI) e iniciativas de redução de custos. O Goldman Sachs também iniciou a cobertura, emitindo uma classificação de compra e um preço-alvo de 12 meses de US$ 105, com expectativas semelhantes de crescimento dos lucros.

InvestingPro Insights

À medida que a Lineage Inc (NASDAQ:LINE) navega no cenário competitivo dos REITs industriais, dados recentes do InvestingPro fornecem uma perspectiva diferenciada sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 21,17 bilhões, a Lineage se destaca como um player proeminente em seu setor. No entanto, as dicas do InvestingPro indicam que a ação pode estar em território de sobrecompra, conforme sugerido pelo Índice de Força Relativa (RSI), e está sendo negociada a um múltiplo Preço/Valor Patrimonial alto de 4,25. Essas métricas sugerem que os investidores devem agir com cuidado, considerando tanto a escala significativa da empresa quanto os múltiplos de avaliação atuais.

Além disso, o desempenho financeiro da Lineage nos últimos doze meses reflete um status não lucrativo, o que é uma consideração crítica para os investidores. O crescimento da receita da empresa mostrou um ligeiro declínio de 0,55% e está sendo negociado perto de sua alta de 52 semanas, em 93,47% desse pico. Apesar desses desafios, a Lineage não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento para quem busca ativos geradores de renda. Para uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que se aprofundam nas finanças e no desempenho do mercado da Lineage, auxiliando os investidores na tomada de decisões informadas.

Vale a pena notar que a estimativa do Valor Justo do InvestingPro para a Lineage é de US$ 57,14, o que contrasta com o preço de negociação atual e o preço-alvo da Mizuho, sugerindo que os investidores em potencial devem considerar uma ampla gama de insights ao avaliar o valor real das ações. À medida que o mercado continua avaliando as perspectivas da Lineage, esses insights do InvestingPro podem ser fundamentais para moldar as estratégias de investimento.

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