Na quinta-feira, a Mizuho Securities manteve sua postura positiva em relação à Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD), mantendo a classificação de Outperform com um preço-alvo de 192,00$. A análise da firma apontou para uma projeção de déficit no fluxo de caixa e EBITDX do terceiro trimestre de 2024, atribuído a preços mais fracos de gás e NGL, enquanto os números de volume de petróleo se alinharam com as expectativas. O foco dos investidores foi direcionado para a integração bem-sucedida dos ativos da Enerplus, marcando o primeiro trimestre completo desde a aquisição.
A administração da Chord Energy está supostamente confiante em atingir ou superar as metas de sinergia aprimoradas estabelecidas após a integração. Espera-se que a orientação preliminar da empresa para 2025 forneça uma visão mais clara dos planos da firma para o próximo ano. Apesar das ações da Chord Energy terem um desempenho inferior em relação aos seus pares no acumulado do ano, a Mizuho destacou o potencial de melhora na percepção do mercado à medida que a empresa demonstra uma execução eficaz pós-fusão.
De acordo com a Mizuho, a capacidade da Chord Energy de entregar retornos de caixa acima da média e manter uma alavancagem de balanço abaixo da média agora é reforçada pela escala e qualidade de uma entidade combinada maior. O preço-alvo reiterado pela instituição financeira reflete uma convicção constante na proposta de valor da empresa para os investidores, especialmente enquanto ela navega pela fase pós-aquisição e entra em uma nova fase de consolidação operacional e desempenho financeiro.
O comentário do analista ressaltou a importância da integração da Enerplus na estratégia da Chord Energy, sugerindo uma crença de que as ações da empresa poderiam se recuperar à medida que ela prova sua capacidade de gerenciar efetivamente seu portfólio expandido. Enquanto o mercado continua a avaliar a posição da Chord Energy, a reiteração da Mizuho serve como um voto de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.
Em outras notícias recentes, os resultados do segundo trimestre de 2024 da Chord Energy superaram as expectativas, com volumes de petróleo atingindo o limite superior da orientação e um fluxo de caixa livre significativo de cerca de 263 milhões de dólares. A empresa também anunciou um aumento nos dividendos, estabelecido em uma base de 1,25$ por ação e um dividendo variável de 1,27$ por ação, representando 75% do fluxo de caixa livre ajustado.
Analistas da RBC Capital, BMO Capital Markets, Jefferies e BofA Securities também opinaram sobre o desempenho da empresa. RBC Capital e BMO mantiveram suas classificações de Outperform, enquanto a Jefferies iniciou a cobertura com uma classificação de Hold e a BofA Securities manteve uma classificação de Compra.
A abordagem estratégica, os planos operacionais e a gestão financeira da Chord Energy foram destacados como potenciais catalisadores para seu desempenho futuro. Isso inclui uma atualização sobre a recuperação final estimada (EUR) de poços de perfuração de alcance estendido (ERD), uma visão dos planos da empresa para 2025 apresentando gastos reduzidos e aumento de recompras de ações, bem como a realização de sinergias.
Os principais pontos de discussão entre os investidores em relação à Chord Energy incluem a perspectiva combinada de capital e produção para 2025 da Chord Energy e Enerplus Resources Fund, a economia e EURs de poços laterais estendidos, o potencial para melhorias ou deteriorações no desempenho dos poços e as perspectivas para futuras fusões e aquisições.
O desempenho recente dos poços e as tendências de produção da Chord Energy estão alinhados com as expectativas, segundo os analistas. No entanto, eles observaram que, como no setor em geral, há variabilidade em torno das médias. As projeções do analista para o terceiro trimestre de 2024 incluem 208 milhões de dólares em retornos aos acionistas, com 125 milhões de dólares alocados para recompras de ações.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Mizuho, os dados do InvestingPro revelam alguns aspectos intrigantes da posição financeira da Chord Energy. O índice P/L da empresa de 6,25 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a perspectiva otimista da Mizuho. Além disso, a Chord Energy ostenta um rendimento de dividendos significativo de 8,41%, o que pode ser atraente para investidores focados em renda.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Chord Energy opera com um nível moderado de dívida e tem fluxos de caixa que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Essa estabilidade financeira apoia a visão da Mizuho sobre a capacidade da empresa de manter uma alavancagem de balanço abaixo da média. Além disso, a dica indicando que a Chord Energy tem sido lucrativa nos últimos doze meses reforça a confiança do analista no desempenho financeiro da empresa após a aquisição da Enerplus.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Chord Energy, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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