Na quarta-feira, a Mizuho Securities ajustou seu preço-alvo para a Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), reduzindo-o para 10,00$ dos anteriores 12,00$, mantendo uma posição Neutra sobre as ações. O ajuste segue os resultados financeiros do terceiro trimestre da Sage Therapeutics, que viram as receitas de colaboração do Zurzuvae ligeiramente superarem as expectativas e gastos menores do que o previsto.
O produto Zurzuvae da empresa tem apresentado uma trajetória positiva, com um aumento de 40% nas prescrições entregues e enviadas em relação ao trimestre anterior. Apesar desse crescimento, a firma permanece cautelosa. A hesitação decorre de incertezas quanto à adoção mais ampla do Zurzuvae no mercado, com a firma relutante em prever vendas de pico superiores a 300 milhões de dólares até que haja uma visibilidade mais clara sobre sua aceitação.
Além disso, o analista expressou baixa confiança nos resultados do ensaio clínico de Fase 2 DIMENSION para o dalzanemdor na doença de Huntington, previstos para o quarto trimestre de 2024. O resultado do ensaio é percebido como altamente incerto, com potencial significativo de valorização. No entanto, a expectativa é moderada pela perspectiva de um período sem grandes desenvolvimentos no próximo ano, enquanto a Sage Therapeutics se concentra na repriorização de seu pipeline em estágio inicial.
A decisão de reduzir o preço-alvo é principalmente influenciada pela descontinuação das previsões de vendas para o dalzanemdor após o fracasso do ensaio de Fase 2 PRECEDENT na doença de Alzheimer. O insucesso deste ensaio necessitou uma revisão das projeções financeiras da empresa e contribuiu para o preço-alvo mais conservador estabelecido pela Mizuho.
Em outras notícias recentes, a Sage Therapeutics passou por mudanças significativas, com Piper Sandler, Scotiabank e H.C. Wainwright ajustando seus preços-alvo para a empresa. A Piper Sandler reduziu seu alvo para 26$, enquanto Scotiabank e H.C. Wainwright baixaram seus alvos para 14$. Apesar dessas reduções, a Sage Therapeutics relatou um forte desempenho de seu produto Zurzuvae, que gerou 11 milhões de dólares em receita de colaboração de aproximadamente 2.000 prescrições no terceiro trimestre de 2024.
A empresa também revelou um plano significativo de reestruturação, incluindo uma redução de 33% em sua força de trabalho e mudanças nos cargos executivos. Apesar dessas alterações, a Sage Therapeutics registrou um crescimento de 49% nas vendas do Zurzuvae em relação ao trimestre anterior, um produto comercializado em parceria com a Biogen. No entanto, Sage e Biogen recentemente descontinuaram o desenvolvimento de zuranolone para transtorno depressivo maior.
Além disso, a Sage Therapeutics está se preparando para os resultados principais do seu ensaio de Fase 2 DIMENSION envolvendo 178 pacientes com doença de Huntington no quarto trimestre de 2024. Analistas da Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright e Raymond James forneceram suas perspectivas sobre esses desenvolvimentos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Mizuho sobre a Sage Therapeutics. A capitalização de mercado da empresa está em 517,71 milhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado. A receita da Sage nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 97,24 milhões de dólares, com um notável crescimento de receita de 837,55% no mesmo período. Isso se alinha com a trajetória positiva do Zurzuvae mencionada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos-chave da situação financeira da Sage. A empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira enquanto navega pelas incertezas em torno da adoção do Zurzuvae no mercado. No entanto, a Sage também está queimando caixa rapidamente, um fator que os investidores devem considerar dada a postura cautelosa do analista sobre as projeções de vendas futuras.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que é consistente com a perspectiva conservadora da Mizuho e a redução do preço-alvo. Essas informações, juntamente com 7 dicas adicionais, estão disponíveis no InvestingPro, oferecendo aos investidores uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Sage Therapeutics.
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