Monroe Capital e Horizon Technology Finance anunciam fusão estratégica

CHICAGO - Monroe Capital Corporation (NASDAQ:MRCC) e Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ:HRZN) firmaram um acordo de fusão pelo qual a MRCC será incorporada à HRZN, segundo comunicado divulgado pela Monroe Capital LLC. A HRZN, atualmente negociada a US$ 7,42 e com capitalização de mercado de aproximadamente US$ 298 milhões, manteve pagamentos consistentes de dividendos por 16 anos consecutivos, conforme destacado pela InvestingPro.

Antes da fusão, a Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP), uma empresa de desenvolvimento de negócios de oferta privada, adquirirá substancialmente todos os ativos da MRCC pelo preço-justo em dinheiro. Após esta venda de ativos, a MRCC se fundirá com a HRZN, com a HRZN continuando como entidade sobrevivente negociada na NASDAQ sob o símbolo HRZN. A HRZN atualmente oferece um impressionante rendimento de dividendos de 17,05%, embora dados da InvestingPro revelem alguns desafios com obrigações de curto prazo excedendo ativos líquidos, como refletido em seu índice de liquidez corrente de 0,71.

Nos termos do acordo, os acionistas da MRCC receberão ações da HRZN com valor patrimonial líquido igual ao VPL de suas ações da MRCC. Espera-se que os antigos acionistas da MRCC possuam aproximadamente 37% da HRZN após a fusão.

A entidade combinada terá um VPL estimado de aproximadamente US$ 446 milhões com base nas demonstrações financeiras de 30.06.2025, ajustadas para despesas relacionadas à fusão. A Horizon Technology Finance Management concordou em renunciar a US$ 4 milhões em taxas de gestão e incentivos durante os primeiros quatro trimestres após o fechamento. Isso ocorre em um momento em que a receita da HRZN diminuiu 11,89% nos últimos doze meses, com a ação atualmente sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 7,09. Obtenha análises detalhadas e mais métricas importantes com o InvestingPro em seu relatório de pesquisa abrangente.

"Esta transação inovadora e favorável aos acionistas desbloqueia valor para os acionistas da MRCC, ao mesmo tempo que coloca a entidade combinada HRZN em uma posição muito melhor para atender aos tomadores de empréstimos", disse Theodore L. Koenig, Presidente e CEO da Monroe Capital.

Os conselhos de administração das três empresas aprovaram unanimemente a transação. Espera-se que a fusão seja concluída no quarto trimestre de 2025, sujeita a aprovações regulatórias e votos dos acionistas.

As empresas preveem que a fusão proporcionará escala aprimorada, economias operacionais e melhor acesso a soluções de financiamento de dívida. A transação está estruturada como uma reorganização isenta de impostos sob a Seção 368(a), permitindo que os acionistas da MRCC troquem suas ações sem consequências fiscais imediatas.

As informações neste artigo são baseadas em um comunicado à imprensa da Monroe Capital LLC.

Em outras notícias recentes, a Horizon Technology Finance Corporation anunciou várias mudanças significativas na liderança. A empresa nomeou Paul Seitz como seu novo Diretor de Investimentos, sucedendo Daniel Devorsetz, que permanecerá na empresa até setembro de 2025. Seitz traz vasta experiência de suas funções anteriores na Monroe Capital, TriplePoint Capital e NXT Capital. Além disso, a Horizon Technology Finance nomeou Danny Hurwitz como Diretor Administrativo, focando na originação de novos investimentos por vários canais. Hurwitz ingressa com mais de 30 anos de experiência em banco de investimentos e vendas de ações institucionais. A empresa também anunciou uma próxima transição de liderança, com Robert D. Pomeroy, Jr. programado para se aposentar como CEO em 05.06.2025. Michael P. Balkin, diretor independente desde junho de 2023, assumirá como CEO. Gerald A. Michaud deixará o cargo de Presidente, mas permanecerá ativo na empresa até o final do ano. Essas mudanças fazem parte do planejamento estratégico de sucessão da Horizon.

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