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LONDRES - A Morgan Advanced Materials plc anunciou na sexta-feira que chegou a um acordo para vender seu negócio Molten Metal Systems (MMS) para a Vesuvius plc por £75,8 milhões, em uma transação que deve ser concluída no início de outubro de 2025.
A venda inclui a participação de 75% da Morgan na Morganite Crucible (Índia) Ltd e está alinhada com a estratégia da empresa de focar em mercados de crescimento mais rápido. A MMS, que fornece cadinhos e soluções de fusão para produção de metais não ferrosos, gerou £42,5 milhões em receita em 2024, representando 4% da receita total da Morgan.
A transação avalia a MMS em 14,6 vezes seu lucro operacional ajustado de 2024 de £5,2 milhões. Após contabilizar o imposto sobre ganhos de capital de aproximadamente £7,3 milhões sobre a venda da subsidiária indiana, o múltiplo ajustado é de 13,2 vezes o lucro operacional.
O acordo está estruturado em duas partes: a Morgan receberá 1,2 milhão de ações da Foseco India Ltd (avaliadas em aproximadamente £55,8 milhões) por suas operações indianas, mais £20 milhões em dinheiro pelo restante do negócio, sujeito a ajustes habituais.
"Esta alienação demonstra a abordagem disciplinada que adotamos para nosso portfólio. Ela deixa a Morgan mais simples e melhor alinhada à nossa estratégia", disse Damien Caby, Diretor Executivo, no comunicado à imprensa.
A transação requer aprovação dos acionistas da Foseco India. A Vesuvius, que detém 75% da Foseco India, comprometeu-se a votar a favor do acordo.
A MMS opera instalações na China, Alemanha e Índia. A participação recém-adquirida da Morgan na Foseco India estará sujeita a um período de bloqueio de seis meses após a conclusão.
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