Morgan Stanley mantém classificação Equalweight nas ações da Globus Medical

O Morgan Stanley reiterou sua classificação Equalweight e preço-alvo de US$ 74,00 para as ações da Globus Medical (NYSE: GMED), após uma recente carta de advertência da FDA sobre as práticas de relatórios da empresa para seu sistema Excelsius GPS. O aviso, que destacou várias metodologias de relatórios abaixo do padrão, foi publicado no site da FDA no início do dia.

O analista observou que, embora a ótica da carta de advertência possa ser preocupante, eles acreditam que ela não afeta a narrativa pós-NuVasive da empresa, nem se relaciona com questões de fabricação ou segurança.

Apesar da queda aproximada de 8% das ações, o analista ficou surpreso com a reação do mercado, considerando que as preocupações citadas eram em grande parte administrativas.

A Globus Medical já respondeu à carta do FDA, datada de 15 de julho de 2024. A empresa não divulgou o recebimento da carta de advertência durante sua recente teleconferência de resultados do segundo trimestre, pois a administração considerou imaterial. Desde então, eles abordaram as ações necessárias do FDA.

Embora a carta de advertência ainda não tenha sido resolvida, o analista entende que ela não restringe os esforços comerciais do Excelsius GPS, nem exige alterações de fabricação ou retrofits.

No entanto, a carta pode representar desafios para os pedidos de aprovação pré-comercialização (PMA) relacionados à tecnologia Excelsius GPS. O analista acredita que a Globus Medical não estava buscando ativamente PMAs para a tecnologia neste momento.

A Globus Medical relatou um aumento substancial nas vendas do 2º trimestre de 2024, atingindo US$ 630 milhões, um crescimento de 116% em relação ao ano anterior. Esse desempenho impressionante é atribuído à integração bem-sucedida da NuVasive, uma aquisição recente. O lucro por ação não-GAAP também subiu para US$ 0,75, marcando um aumento de 20% ano a ano.

Apesar de receber uma carta de advertência do FDA sobre suas instalações de fabricação, a BTIG reafirmou sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 75,00 para a Globus Medical. Da mesma forma, a Stifel manteve sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 80,00, expressando confiança na capacidade da empresa de abordar as preocupações do FDA sem afetar seu potencial de ganhos.

Na esteira desses desenvolvimentos, a Globus Medical lançou quatro novos produtos e prevê um número recorde de lançamentos nos próximos meses. Os analistas projetam que as vendas líquidas do ano inteiro variem entre US$ 2,47 bilhões e US$ 2,49 bilhões, com EPS não-GAAP esperado entre US$ 2,80 e US$ 2,90. A empresa também pretende atingir US$ 170 milhões em sinergias de custos e um perfil de lucro bruto de meados dos anos 70 no longo prazo.

InvestingPro Insights

Em meio ao recente alerta da FDA e às reações do mercado, vale a pena notar que a Globus Medical (NYSE:GMED) deve ter uma perspectiva financeira positiva, de acordo com dados do InvestingPro. A companhia possui um crescimento robusto da receita de 103,89% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, com margens de lucro bruto fortes em 67,66%. Esses números ressaltam a capacidade da empresa de gerar receita de forma eficiente com suas operações.

Reforçando ainda mais a saúde financeira da empresa, o InvestingPro Tips destaca que a administração da Globus Medical tem recomprado ativamente as ações, um sinal de confiança no valor da empresa. Além disso, os fluxos de caixa da empresa são considerados suficientes para cobrir o pagamento de juros, indicando uma posição financeira estável. Para investidores que buscam análises e métricas mais detalhadas, o InvestingPro oferece mais 12 dicas em sua plataforma, fornecendo uma visão abrangente do desempenho financeiro e operacional da empresa.

Apesar do alto múltiplo de ganhos de 214,52, o que pode sugerir uma avaliação premium, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de 33,79 mais modestos. Esse ajuste fornece uma imagem mais clara dos ganhos da empresa em relação ao preço de suas ações. Com uma capitalização de mercado de US$ 9,07 bilhões e um preço próximo à máxima de 52 semanas, a Globus Medical continua sendo um player significativo na indústria de dispositivos médicos. Os investidores podem encontrar uma estimativa de valor justo de US$ 76,99 no InvestingPro, oferecendo uma referência para possíveis decisões de investimento.

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