A Encore Capital Inc. (NASDAQ: ECPG) recebeu uma atualização da Northland, alterando a classificação de suas ações de Market Perform para Outperform.
A empresa também estabeleceu um novo preço-alvo para as ações da companhia em 58,00$. O ajuste positivo vem em resposta a uma série de condições favoráveis observadas no ambiente operacional da empresa.
O analista da Northland citou um "ambiente de compra robusto" como um dos principais fatores por trás da atualização. Este ambiente é caracterizado por um forte pipeline de inadimplências de cartões de crédito e baixas líquidas. Esses fatores são indicativos de potencial crescimento no negócio principal da empresa de cobrança de dívidas.
Além disso, o analista observou melhorias no ambiente de cobranças, com o segundo trimestre de 2024 marcando o primeiro "trimestre limpo" em termos de cobranças em quase dois anos. Este marco sugere que a Encore Capital superou alguns dos desafios operacionais que enfrentava e agora está posicionada para capitalizar em um cenário de cobranças mais estável.
Adicionalmente, a avaliação da Encore Capital foi destacada como atrativa. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo de 6,0x a 6,5x do lucro por ação (EPS) GAAP futuro, o que o analista acredita oferecer um ponto de entrada atraente para investidores considerando o potencial de ganhos futuros da ação.
Em outras notícias recentes, o Encore Capital Group reportou um crescimento robusto no segundo trimestre de 2024, impulsionado por aumentos significativos nas cobranças e na compra de portfólio. A empresa estabeleceu um recorde de implantação com 237 milhões de dólares nos EUA através de seu negócio MCM e elevou sua orientação para 2024, esperando ultrapassar 1,15 bilhão de dólares em compras globais de portfólio e projetando um aumento de 11% ano a ano nas cobranças para mais de 2,075 bilhões de dólares. A Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Encore Capital para 64,00$, abaixo dos 70,00$ anteriores, devido a questões legais e competitivas, mas manteve a classificação de Compra.
Além disso, o rendimento agregado da Encore Capital aumentou 3 pontos base sequencialmente no segundo trimestre para 9,05%, apoiado pelo múltiplo estimado de cobranças no papel de 2024, que permaneceu estável em 2,3 vezes. A taxa de juros efetiva da empresa para a safra de 2024 dos EUA foi de 3,6%, superando os 3,3% para o papel de 2023 e a taxa geral de 3,0% em todas as geografias e anos.
No entanto, as condições competitivas de mercado persistem na Europa, levando a uma estratégia mais seletiva de compra de portfólio. A empresa também observou um aumento nas despesas de cobrança legal devido ao aumento nas atividades de compra nos EUA. Apesar desses desafios, a Encore Capital planeja resgatar suas notas em euros de 2025 e notas em libras esterlinas de 2026.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva otimista da Northland sobre a Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa.
Apesar dos desafios mencionados no artigo, os dados do InvestingPro mostram que a receita da Encore Capital cresceu 7,92% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, alcançando 1,27 bilhão de dólares. Esta tendência de crescimento é ainda mais enfatizada por um aumento trimestral de receita de 9,98% no segundo trimestre de 2024, alinhando-se com a observação do analista de um "ambiente de compra robusto".
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Encore Capital cresça este ano, apoiando a posição positiva do analista sobre o potencial de ganhos futuros da empresa. Esta expectativa de lucratividade é particularmente notável dado que a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, como aponta outra Dica do InvestingPro.
A saúde financeira da empresa é ainda mais sublinhada por uma Dica do InvestingPro indicando que os ativos líquidos da Encore Capital excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição de balanço que poderia apoiar suas iniciativas de crescimento no ambiente de cobranças em melhoria.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Encore Capital, fornecendo uma compreensão mais profunda das perspectivas financeiras e posição de mercado da empresa.
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