Piper Sandler mantém classificação Overweight para FNB com alvo estável

A Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight para as ações da F.N.B. Corporation (NYSE:FNB), mantendo o preço-alvo de 17,00 USD. A análise da firma seguiu o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2024 da F.N.B. Corporation, que revelou lucro por ação (LPA) de 0,30 USD. Os ganhos incluíram certos itens não recorrentes: uma perda de 11,6 milhões USD da venda de uma carteira de empréstimos automóveis em dia e uma desvalorização de software de 3,7 milhões USD. Ajustando para esses itens, os lucros principais foram estimados em 0,34 USD por ação, ficando ligeiramente abaixo das estimativas da firma e do consenso por um centavo.

A pequena diferença foi atribuída a um aumento nas despesas e provisões, cada uma impactando os ganhos em um centavo. No entanto, isso foi parcialmente equilibrado por receitas mais fortes do que o previsto. Uma das realizações notáveis do trimestre foi o crescimento de aproximadamente 5% nos depósitos em comparação com o trimestre anterior, não anualizado.

Esse crescimento contribuiu para uma redução na relação empréstimo-depósito (LED), que diminuiu de 96% para 92%. A menor relação LED é vista como proporcionando à F.N.B. Corporation maior flexibilidade no balanço patrimonial ao entrar em um período que se espera trazer maior crescimento de empréstimos.

A Piper Sandler expressou uma perspectiva positiva sobre o potencial da F.N.B. Corporation para garantir uma parte significativa do crescimento previsto de empréstimos. A firma antecipa que a F.N.B. continuará a aumentar sua participação de mercado dentro de seus mercados principais. Além disso, a Piper Sandler destacou a função de crédito da F.N.B. Corporation, que descreveu como a melhor da categoria.

A manutenção da classificação Overweight também é apoiada pela visão da firma de que as ações da F.N.B. Corporation estão sendo negociadas com desconto em comparação com seus pares de tamanho similar. Essa diferença de avaliação, juntamente com o desempenho positivo esperado no crescimento de empréstimos e participação de mercado, sustenta a lógica para a reiteração da classificação pelo analista.

Em outras notícias recentes, a F.N.B. Corporation reportou lucro operacional por ação (LPA) de 0,34 USD, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 0,35 USD. A receita líquida pré-provisão (PPNR) principal da empresa de 181,8 milhões USD também ficou um pouco abaixo das expectativas. Apesar desses resultados, a defesa da margem de juros líquida da firma foi melhor do que o previsto, fornecendo alguma proteção contra possíveis revisões negativas. No entanto, despesas não relacionadas a juros elevadas levaram a Stephens a reduzir as estimativas de LPA para os anos de 2025 e 2026.

A F.N.B. Corporation reportou um lucro líquido operacional de 122 milhões USD para o terceiro trimestre de 2024, com o total de empréstimos aumentando 4,6% para 33,7 bilhões USD e o total de depósitos subindo 5,1% para 36,8 bilhões USD. Uma receita recorde não relacionada a juros de 90 milhões USD também foi reportada. A empresa espera um crescimento de médio dígito em empréstimos e depósitos para 2024 e projeta uma receita não relacionada a juros entre 310 milhões USD e 320 milhões USD para o quarto trimestre.

Durante a teleconferência de resultados, a administração expressou abertura para fusões e aquisições, focando em negócios menores e incrementais.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente e as perspectivas futuras da F.N.B. Corporation podem ser ainda mais esclarecidos por várias métricas-chave do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 13,43 sugere uma avaliação relativamente modesta, o que se alinha com a avaliação da Piper Sandler de que as ações da FNB estão sendo negociadas com desconto em comparação com seus pares. Essa perspectiva de avaliação é reforçada pelo índice preço/valor contábil de 0,84, indicando que a ação está sendo negociada abaixo de seu valor contábil.

As Dicas do InvestingPro destacam que a F.N.B. Corporation manteve pagamentos de dividendos por 50 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos de 3,28%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda. Além disso, a lucratividade da empresa nos últimos doze meses apoia a perspectiva positiva do analista sobre sua saúde financeira.

Vale notar que o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para FNB, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que buscam insights mais profundos. Essas dicas, juntamente com métricas em tempo real, podem ser valiosas para investidores que buscam tomar decisões informadas sobre as ações da F.N.B. Corporation.

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