A Crocs Inc. (NASDAQ: CROX) recebeu uma perspectiva otimista da Piper Sandler, que retomou a cobertura da empresa de calçados com uma classificação Overweight e um preço-alvo de $170.
A firma destacou a recuperação das ações após o relatório de lucros do segundo trimestre, mas observou que elas permanecem aproximadamente 15% abaixo do pico de junho, contrastando com uma alta de 3% no índice S&P 500 durante o mesmo período.
A Piper Sandler enfatizou a atrativa avaliação da Crocs, negociando a 9-10 vezes o preço-lucro (P/L) com base nas estimativas de lucro por ação (LPA) da firma para 2025, que estão ligeiramente abaixo do consenso.
A firma também apontou que a Crocs está sendo negociada a 8-9 vezes o valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA), o que é menor que a média de 12 vezes de seus pares no setor de calçados e marcas globais.
A confiança da firma na Crocs é reforçada pelo desempenho da marca, que superou o crescimento do setor em mais de 600 pontos base na primeira metade de 2024, e pelas margens de lucro líderes da empresa.
Apesar das preocupações em torno da marca HEYDUDE, a Piper Sandler está encorajada pela recente contratação de Terence Reilly como novo Vice-Presidente Executivo para a marca HEYDUDE. Espera-se que a experiência anterior de Reilly com a Crocs e sua expertise em marketing aumentem a conscientização da marca, que atualmente está em 30%.
Em outras notícias recentes, a Crocs fez avanços notáveis no mercado, registrando um segundo trimestre histórico com receitas superiores a $1,1 bilhão, o maior da história da empresa. O lucro por ação ajustado (LPA) da empresa aumentou 12% para $4,01, alcançando um fluxo de caixa livre recorde. Esses resultados financeiros foram atribuídos ao crescimento na conscientização da marca, ganhos de participação de mercado e diversificação de produtos.
Em um desenvolvimento significativo, a Williams Capital elevou a classificação das ações da Crocs de Hold para Buy, após o recente anúncio de que Sidney Sweeney, atriz e produtora, se tornou a nova garota-propaganda da HEYDUDE, uma marca da Crocs. A firma prevê que essa parceria atrairá consumidores mais jovens e aumentará a visibilidade da marca, impactando positivamente o desempenho da marca pelo menos até 2025.
Apesar de uma diminuição na receita da marca HEYDUDE, as receitas da marca Crocs cresceram 11%. A empresa também relatou crescimento nos mercados norte-americano e internacional, destacando especificamente um crescimento significativo na China e na Austrália. À luz desses desenvolvimentos recentes, a empresa planeja otimizar a contagem de SKUs e expandir para novos mercados, mantendo uma perspectiva cautelosa sobre os gastos do consumidor e o impacto geopolítico.
Insights do InvestingPro
Com uma capitalização de mercado atual de $8,44 bilhões, a Crocs Inc. (NASDAQ:CROX) está se posicionando como um player competitivo na indústria de calçados. O preço das ações da empresa tem sido sujeito a volatilidade, mas está sendo negociado a um múltiplo P/L relativamente baixo de 10,63, o que é atrativo quando combinado com seu crescimento de lucros a curto prazo. O múltiplo P/L ajustou-se ligeiramente para baixo nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 para 10,04, indicando uma potencial subavaliação em relação aos lucros.
A robusta saúde financeira da marca é sublinhada por sua margem de lucro bruto de 57,11% e uma margem de lucro operacional de 26,36%, refletindo operações eficientes e forte rentabilidade. Além disso, os ativos líquidos da Crocs superam suas obrigações de curto prazo, o que é um sinal tranquilizador de estabilidade financeira para os investidores.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora os analistas tenham revisado para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período, a empresa permanece lucrativa com um sólido histórico na última década. Esses fatores, combinados com um alto múltiplo Preço / Valor Contábil de 5,1, podem exigir uma consideração cuidadosa para potenciais investidores. Para aqueles que desejam se aprofundar na saúde financeira e perspectivas futuras da Crocs, há 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://www.investing.com/pro/CROX.
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