O Wells Fargo atualizou sua perspectiva sobre a GE Aerospace (NYSE: GE), aumentando o preço-alvo de 205,00 para 210,00 dólares, mantendo a classificação Overweight para as ações.
O ajuste ocorre após uma queda no mercado, que o analista do Wells Fargo atribuiu a expectativas excessivamente ambiciosas e um dia desafiador para o setor Aeroespacial e de Defesa (A&D).
O analista observou que as condições atuais do mercado resultaram em um cenário de risco-recompensa mais equilibrado para a GE Aerospace. Apesar das preocupações sobre uma possível reversão dos benefícios de mix em 2025, o analista acredita que o impacto nas finanças da empresa seria modesto.
Especificamente, as 700-800 entregas a menos de motores LEAP previstas para este ano são estimadas para contribuir com aproximadamente 0,10 dólares ou 2% de aumento nos lucros por ação (EPS) para 2024. Este benefício pode potencialmente se reverter no ano seguinte.
O comentário do Wells Fargo incluiu expectativas sobre o ritmo de recuperação dos fornecedores aeroespaciais. O analista expressou ceticismo sobre a capacidade deles de se recuperarem tão rapidamente quanto o previsto, sugerindo uma perspectiva mais cautelosa para o lado dos fornecedores da indústria.
Em outras notícias recentes, a GE Aerospace tem apresentado um forte desempenho, com o UBS mantendo uma postura positiva sobre a empresa e elevando seu preço-alvo para 230 dólares. O crescimento consistente da receita, expansão de margem e forte geração de fluxo de caixa da empresa foram reconhecidos, apesar dos desafios na cadeia de suprimentos.
A receita e o EBIT do terceiro trimestre da GE Aerospace corresponderam às expectativas do consenso, levando a uma maior confiança na perspectiva da empresa. Essa confiança resultou em um aumento nas projeções de EBIT do UBS para 2027 e 2028.
A GE Aerospace reportou um aumento significativo de 28% nos pedidos, contribuindo para um aumento de 6% na receita e um crescimento de 14% no lucro operacional. O lucro por ação ajustado da empresa disparou 25%, e ela gerou um substancial fluxo de caixa livre de 1,8 bilhão de dólares. A carteira de pedidos agora está em impressionantes 149 bilhões de dólares, predominantemente ligados a serviços. Diante desse desempenho, a GE Aerospace elevou sua orientação de lucro operacional para o ano todo para entre 6,7 bilhões e 6,9 bilhões de dólares.
Apesar de uma queda no lucro do segmento de Tecnologias de Defesa e Propulsão e uma redução de 4% no total de entregas de motores devido a problemas na cadeia de suprimentos, a empresa permanece otimista. O segmento de Motores Comerciais e Serviços viu um aumento de 29% nos pedidos e um crescimento de 10% na receita de serviços. Enquanto isso, a empresa está investindo 1 bilhão de dólares em MRO para aumentar a capacidade de pós-venda e abrindo uma nova oficina de MRO LEAP na Polônia.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do Wells Fargo sobre a GE Aerospace. Apesar da queda do mercado mencionada no artigo, as ações da GE mostraram notável resiliência no último ano, com um retorno total de 108,78%. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro destacando o "alto retorno da GE no último ano".
O índice P/L da empresa de 37,8 e o índice Preço / Valor Contábil de 10,13 apoiam a Dica do InvestingPro de que a GE está "negociando a um múltiplo de lucros elevado" e "negociando a um múltiplo de Preço / Valor Contábil elevado". Essas métricas de avaliação sugerem que os investidores estão precificando um forte crescimento futuro, que pode ser influenciado pelo potencial de recuperação do setor aeroespacial discutido no relatório do Wells Fargo.
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da GE nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 61,91 bilhões de dólares, com um robusto crescimento de receita de 21,95% no mesmo período. Este crescimento é particularmente notável dada a Dica do InvestingPro de que "os analistas antecipam queda nas vendas no ano atual", indicando que a GE pode estar superando as expectativas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a GE, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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