Na quarta-feira, a Raymond James fez um ajuste notável em sua posição sobre a CTO Realty Group (NYSE:CTO), elevando a classificação das ações da empresa de Outperform para Strong Buy. Acompanhando essa atualização, a firma também aumentou o preço-alvo da CTO Realty de 22,00$ para 24,00$.
A revisão segue um período de crescimento significativo para a CTO Realty, com a empresa superando as expectativas em seus resultados trimestrais recentes. O analista destacou o terceiro trimestre ativo da CTO Realty, que viu um crescimento externo acelerativo e um aumento substancial na capitalização de mercado da empresa, agora excedendo 500 milhões de dólares. Espera-se que esses desenvolvimentos expandam a base de investidores da CTO Realty e potencialmente abram caminho para inclusões em índices, o que poderia impulsionar ainda mais a demanda pelas ações.
As ações da CTO Realty estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo significativamente menor que a média de seus pares. Especificamente, as ações estão precificadas em 10 vezes os fundos projetados da firma ajustados das operações (AFFO) para 2025, o que é menos que a média do grupo de pares de 19 vezes. O analista da Raymond James argumenta que essa discrepância não é justificada.
Além disso, a ação está sendo negociada com uma taxa de capitalização implícita de 7,75%, o que representa um desconto de 12% em relação ao seu valor líquido dos ativos (NAV). Adicionalmente, as ações da CTO Realty oferecem um rendimento atual de 7,9%. Apesar do dividendo não ser previsto para ser coberto com base nos fundos disponíveis para distribuição (FAD) em 2024, o analista antecipa que será coberto em 2025 e espera um superávit entrando em 2026.
O aumento do preço-alvo para 24$ reflete a confiança do analista no contínuo crescimento externo acelerativo da CTO Realty e o potencial para revisões adicionais para cima das estimativas. A perspectiva positiva para o desempenho financeiro e posição de mercado da empresa claramente influenciou a classificação atualizada e o preço-alvo da Raymond James.
Em outras notícias recentes, a CTO Realty Growth reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024. Os fortes resultados da empresa foram impulsionados por investimentos significativos, atividade de locação e aquisições estratégicas. A CTO Realty investiu 191,3 milhões de dólares a um rendimento de 9,5%, incluindo grandes aquisições na Carolina do Norte e na Flórida, e alcançou uma taxa de ocupação alugada de 95,8%.
Notavelmente, os Fundos das Operações (FFO) core por ação diluída da empresa aumentaram para 0,50$, enquanto os Fundos Ajustados das Operações (AFFO) por ação subiram para 0,51$. A orientação para o ano completo de 2024 para o FFO core é agora de 1,83$-1,87$ por ação, e o AFFO é projetado para ser 1,96$-2,00$ por ação.
Além disso, a CTO Realty está mirando aquisições adicionais de 25 milhões a 75 milhões de dólares até o final do ano. A empresa também revelou planos para uma expansão do portfólio de investimentos estruturados, que inclui um empréstimo de primeira hipoteca de 43,8 milhões de dólares e um investimento de capital preferencial de 10 milhões de dólares.
Apesar das incertezas macroeconômicas, a gestão permanece otimista sobre a atividade futura de locação e aquisição. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva positiva para a CTO Realty Growth à medida que continua a navegar no dinâmico mercado imobiliário.
Insights do InvestingPro
A recente atualização pela Raymond James alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da CTO Realty Group está em 575,84 milhões de dólares, confirmando a observação do analista de que ultrapassou a marca de 500 milhões de dólares. Este crescimento poderia de fato atrair uma base de investidores mais ampla e potenciais inclusões em índices.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L (ajustado) da CTO para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 é 102,6, o que é significativamente maior que o índice P/L atual de 31,48. Esta discrepância sugere que os ganhos recentes melhoraram, potencialmente apoiando a perspectiva otimista da Raymond James.
Two dicas relevantes do InvestingPro para a CTO Realty são:
1. A empresa paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 7,91% de acordo com os dados mais recentes.
2. A CTO manteve pagamentos de dividendos por 49 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas.
Essas dicas reforçam o foco do analista no atraente rendimento de dividendos de 7,9% da CTO mencionado no artigo. O longo histórico de pagamentos consistentes de dividendos adiciona credibilidade à estratégia de dividendos da empresa, mesmo que o analista antecipe melhorias futuras na cobertura.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da CTO Realty, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.
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