JACKSONVILLE - A Rayonier Advanced Materials Inc. (NYSE:RYAM) anunciou a obtenção de um empréstimo a prazo de 700 milhões de dólares financiado pela Oaktree Capital Management, L.P., e outras afiliadas. Os fundos, em conjunto com o caixa da empresa, destinam-se ao pagamento de dívidas existentes e despesas relacionadas.
O empréstimo a prazo, com vencimento em cinco anos, é estruturado com uma taxa de juros inicial baseada na Term SOFR de três meses mais um spread de 7%, ajustável de acordo com a relação dívida/EBITDA da RYAM. A empresa tem a opção de pré-pagar o empréstimo com prêmios decrescentes ao longo do tempo.
O CEO da RYAM, De Lyle Bloomquist, afirmou que o financiamento é uma medida estratégica para fortalecer a estrutura de capital da empresa, permitindo-lhe cumprir obrigações, reduzir dívidas e investir em sua estratégia de biomateriais. Os termos flexíveis do empréstimo visam proporcionar uma vantagem em um cenário de taxas de juros previsivelmente decrescentes, com incentivos para reduzir a alavancagem abaixo de certos limites.
A empresa é obrigada a manter uma relação entre dívida líquida garantida e EBITDA do covenant abaixo de níveis estabelecidos até o ano fiscal de 2027, apoiando seu compromisso com o valor de longo prazo para os acionistas e liderança em materiais sustentáveis.
A assessoria financeira para a transação foi fornecida pela Houlihan Lokey, com Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como consultoria jurídica para a RYAM. Sullivan & Cromwell LLP representou o credor principal. Mais detalhes da transação serão divulgados em um Formulário 8-K arquivado na SEC.
A RYAM é especializada em tecnologias de celulose de alta pureza, com produtos utilizados em várias aplicações, desde filtros até biocombustíveis. A empresa, com operações nos EUA, Canadá e França, reportou receita de 1,6 bilhão de dólares em 2023.
Esta movimentação financeira é baseada em um comunicado à imprensa e deve ser considerada no contexto das condições de mercado e do desempenho operacional da RYAM.
Em outras notícias recentes, a Rayonier Advanced Materials Inc. conseguiu retornar sua fábrica em Jesup, Geórgia, à produção total antes do previsto após um incidente de incêndio. A empresa ainda está avaliando as implicações financeiras do incêndio, incluindo potencial cobertura de seguro. Em um desenvolvimento relacionado, a joint venture da Rayonier Advanced Materials e Beasley Green Power, Altamaha Green Energy, garantiu um acordo para fornecer até 70 megawatts de eletricidade à Georgia Power Company, convertendo resíduos florestais em eletricidade sustentável.
A RBC Capital Markets elevou o preço-alvo das ações da Rayonier Advanced Materials para 10,00 dólares, mantendo sua classificação de Outperform. Esta atualização segue uma série de reuniões entre executivos da Rayonier e investidores, fornecendo insights sobre as iniciativas e planos futuros da empresa. Além disso, a Rayonier Advanced Materials anunciou um aumento de preço para seus produtos de Celulose Especial devido à dinâmica contínua do mercado e aos custos crescentes.
Os resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa mostraram um aumento de 152% no EBITDA Ajustado, levando a um aumento na orientação de EBITDA e fluxo de caixa livre ajustado para o ano inteiro. Esses desenvolvimentos recentes fazem parte dos esforços contínuos da empresa para manter sua posição no mercado e gerenciar a sustentabilidade financeira.
Insights do InvestingPro
O recente financiamento de 700 milhões de dólares da Rayonier Advanced Materials Inc. alinha-se com várias métricas financeiras e tendências destacadas pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 533,73 milhões de dólares, refletindo sua posição no setor de materiais especializados.
As Dicas do InvestingPro revelam que a RYAM experimentou um "retorno significativo na última semana", com dados mostrando um retorno total de preço de 11,72% na última semana. Esta recente alta pode estar ligada à recepção positiva do mercado ao novo acordo de financiamento. Além disso, a dica que observa uma "grande alta de preço nos últimos seis meses" é apoiada por um impressionante retorno total de preço de 96,13% nesse período, sugerindo uma crescente confiança dos investidores nas movimentações estratégicas da RYAM.
No entanto, é importante notar que a RYAM "sofre com margens de lucro bruto fracas", o que é evidente na margem de lucro bruto de 7,58% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este contexto ressalta a importância do novo financiamento para potencialmente melhorar a saúde financeira e a eficiência operacional da empresa.
A Dica do InvestingPro indicando que a RYAM "não é lucrativa nos últimos doze meses" é refletida no EPS básico negativo de -1,25 dólares. Isso enfatiza ainda mais a importância do empréstimo a prazo em proporcionar flexibilidade financeira para a empresa atender suas obrigações de dívida e investir em sua estratégia de biomateriais, conforme mencionado pelo CEO De Lyle Bloomquist.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a RYAM, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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