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Na quinta-feira, a RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), uma importante provedora de contas de poupança de saúde, aumentando seu preço-alvo para 100$ do alvo anterior de 92$, mantendo a classificação de Outperform. A empresa expressou maior confiança na HealthEquity, citando três elementos principais que devem impulsionar significativamente o crescimento dos lucros nos próximos anos.
O analista da RBC Capital destacou os fatores que contribuem para sua postura otimista, incluindo o crescimento das contas de poupança de saúde (HSA) da HealthEquity, os rendimentos de caixa de custódia e os custos de serviço. Projeta-se que esses elementos resultem coletivamente em uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do lucro por ação (EPS) superior a 25% até o ano fiscal de 2027. Essa reavaliação ocorre apesar das preocupações predominantes sobre a exposição da HealthEquity às taxas de juros e o potencial impacto dos cortes de juros previstos pelo Federal Reserve.
A avaliação da HealthEquity sofreu uma contração recentemente, que a RBC Capital atribui principalmente à apreensão do mercado em relação à sensibilidade da empresa às flutuações das taxas de juros. No entanto, o modelo proprietário de Rendimento de Caixa de Custódia da RBC Capital, que avalia o impacto das mudanças nas taxas de juros sobre o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e o EPS, sugere que um robusto CAGR do EPS superior a 20% até 2027 permanece viável, mesmo se as taxas de juros trouxerem surpresas negativas.
Os comentários do analista enfatizam a crença da empresa na capacidade da HealthEquity de manter um forte crescimento dos lucros, apesar dos potenciais desafios no cenário das taxas de juros. O preço-alvo revisado de 100$ reflete essa perspectiva positiva e a antecipação do contínuo desempenho financeiro e posição de mercado da HealthEquity.
Em outras notícias recentes, a HealthEquity reportou um crescimento substancial em seus resultados financeiros do Q2 2025, com um aumento de 23% na receita e um aumento de 46% no EBITDA ajustado. Os ativos das Contas de Poupança de Saúde (HSAs) da empresa também viram um aumento de 27%. Além disso, a HealthEquity concluiu a última parcela da aquisição da BenefitWallet, adicionando 216.000 HSAs e 1,0 bilhão$ em ativos.
No front estratégico, a HealthEquity introduziu as Contas de Pagamento de Saúde (HPAs) e anunciou um novo programa de recompra de ações de 300 milhões$. A KeyBanc manteve sua classificação Overweight para a empresa, destacando a resiliência da HealthEquity em um ciclo de queda das taxas de juros. A empresa também observou as iniciativas contínuas de digitalização e inteligência artificial da HealthEquity, que já elevaram as margens brutas de serviços para além de 34%.
Olhando para o futuro, a HealthEquity forneceu uma perspectiva positiva para o ano fiscal de 2025. A empresa espera que a receita fique entre 1,165 bilhões$ e 1,185 bilhões$, e o EBITDA ajustado varie de 458 milhões$ a 478 milhões$. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da HealthEquity com o crescimento e a inovação.
Insights do InvestingPro
À medida que a RBC Capital Markets atualiza sua perspectiva sobre a HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), dados recentes do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e da avaliação de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de 6,77 bilhões$, a HealthEquity negocia a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 65,07 e um índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o Q2 2025 de 60,29. Essa avaliação é sustentada por um robusto crescimento de receita de 17,19% nos últimos doze meses, demonstrando a capacidade da empresa de expandir sua linha superior.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a HealthEquity veja um crescimento do lucro líquido este ano, o que se alinha com as projeções positivas de crescimento de lucros da RBC Capital. No front de liquidez, os ativos circulantes da HealthEquity excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição financeira de curto prazo. No entanto, também vale notar que seis analistas revisaram suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período, sugerindo que os investidores devem ficar atentos aos futuros relatórios de lucros.
Para aqueles que buscam mais insights, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a HealthEquity, que podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/HQY. Estas incluem observações sobre o nível moderado de dívida da empresa, altos múltiplos de avaliação de EBIT e EBITDA, e o fato de que a HealthEquity não paga dividendos aos acionistas. Com esses fatores em mente, os investidores podem avaliar melhor a posição de mercado e o potencial futuro da HealthEquity ao considerar a análise atualizada e o preço-alvo da RBC Capital.
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