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Na quinta-feira, a Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de 17,00 dólares para as ações da Roivant Sciences (NASDAQ:ROIV). A posição positiva da firma vem após a Roivant Sciences anunciar um acordo significativo para vender sua subsidiária Dermavant à OGN por um valor estimado de 1,2 bilhão de dólares em pagamentos iniciais e futuros marcos, além de royalties sobre vendas futuras do Vtama.
A transação está estruturada para fornecer à Roivant aproximadamente 500 milhões de dólares no curto prazo, incluindo 175 milhões de dólares no fechamento, mais 75 milhões de dólares esperados após a aprovação nos EUA para dermatite atópica até o final do ano, e o reembolso de linhas de crédito.
O acordo também delineia marcos de vendas que estão condicionados a atingir menos ou igual a 1 bilhão de dólares em vendas líquidas anuais. A partir de 2027, a Roivant deve receber royalties escalonados começando em baixos dígitos e escalando para 30% sobre vendas líquidas que excedam 1 bilhão de dólares.
A Goldman Sachs destacou que a avaliação do acordo de 1,2 bilhão de dólares exclui benefícios financeiros adicionais da transferência de dívida, que tem um valor contábil de 286 milhões de dólares, e de economias de custos. A firma antecipa que a Roivant continuará a se concentrar em seu pipeline clínico, incluindo IMVT-1402, brepocitinib e o recém-adquirido mosliciguat.
O desenvolvimento clínico da Roivant está repleto de atividade, com múltiplos estudos clínicos em estágio avançado esperados para divulgar resultados nos próximos 12 meses. Isso inclui dados de Fase 3 para batoclimab em miastenia gravis até o ano fiscal de 2024, resultados de Fase 2b em CIDP até o ano fiscal de 2024, descobertas de Fase 2 de um estudo de namilumab em sarcoidose até o quarto trimestre de 2024, e resultados de Fase 3 do estudo de brepocitinib em dermatomiosite durante o segundo semestre de 2025.
Em outras notícias recentes, a Roivant Sciences tem visto avanços significativos em seu portfólio de medicamentos e posição financeira. A empresa reportou 18,4 milhões de dólares em receita de produtos e manteve um robusto saldo de 5,7 bilhões de dólares em caixa e equivalentes de caixa. H.C. Wainwright e TD Cowen mantiveram suas classificações de 'Compra', enquanto a BofA Securities elevou seu preço-alvo para 12,50 dólares, mantendo uma classificação neutra.
Os desenvolvimentos cruciais da Roivant Sciences incluem um acordo de licenciamento com a Organon, que deve reduzir as despesas operacionais e eliminar a dívida da Dermavant de seu balanço. Este acordo permite que a Roivant se concentre mais em seus candidatos a medicamentos em estágio avançado, incluindo IMVT-1402, brepocitinib e mosliciguat.
A subsidiária da Roivant, Pulmovant, fez progressos com seu ativo pronto para Fase 2, mosliciguat, projetado para pacientes com hipertensão pulmonar em doença pulmonar intersticial. O medicamento demonstrou uma redução de 38% na resistência vascular pulmonar.
Além disso, a subsidiária da Roivant, Immunovant, relatou resultados positivos de seu ensaio de Fase 2a de batoclimab, um tratamento para a Doença de Graves. Espera-se que um ensaio pivotal para o tratamento comece até 31 de dezembro de 2024.
Por fim, a Assembleia Geral Anual da empresa resultou na reeleição de diretores e na ratificação da Ernst & Young LLP como auditora independente da empresa. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Roivant Sciences.
Insights do InvestingPro
Após os recentes movimentos estratégicos da Roivant Sciences, incluindo o substancial acordo Dermavant, investidores e analistas estão observando de perto a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Roivant Sciences possui uma capitalização de mercado de aproximadamente 8,87 bilhões de dólares, o que é um testemunho de sua presença significativa no setor biofarmacêutico. Apesar das condições desafiadoras do mercado, a empresa experimentou um robusto crescimento de receita de mais de 101% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, ilustrando sua capacidade de expandir sua base financeira em meio aos seus desenvolvimentos clínicos.
Uma das Dicas do InvestingPro que se destaca é a forte posição de liquidez da empresa, com ativos líquidos superando obrigações de curto prazo, proporcionando à Roivant uma margem para financiar suas operações e esforços de pesquisa. Além disso, o fato de que a administração tem comprado agressivamente ações de volta sinaliza um voto de confiança nas perspectivas futuras da empresa e um compromisso em aumentar o valor para os acionistas.
Para investidores que buscam análises mais aprofundadas e insights adicionais, há mais de 10 Dicas do InvestingPro disponíveis, que poderiam ajudar a tomar uma decisão mais informada em relação à Roivant Sciences. Com a próxima data de divulgação de resultados agendada para 11 de novembro de 2024, as partes interessadas estarão ansiosas para avaliar o desempenho da empresa e a direção estratégica daqui para frente.
Embora as margens de lucro bruto da Roivant tenham sido fracas, as transações estratégicas e os desenvolvimentos de pipeline da empresa podem preparar o terreno para uma reviravolta, como refletido nas estimativas de valor justo por analistas e InvestingPro, que estão em 17 dólares e 12,96 dólares, respectivamente. Essas avaliações sugerem um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de 12 dólares, alinhando-se com a visão otimista da Goldman Sachs sobre a ação.
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