Roth/MKM vê potencial de alta nas ações da Willis Towers Watson após desinvestimento da Tranzact

Na quarta-feira, a Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) recebeu um preço-alvo atualizado da Roth/MKM, aumentando para 345,00$ dos anteriores 315,00$, mantendo a classificação de Compra para as ações.

O ajuste seguiu-se ao anúncio de um acordo para vender o negócio Tranzact da Willis Towers Watson à GTCR, uma empresa de private equity, por 632,4 milhões$.

O analista da firma apoia a decisão de vender a Tranzact, acreditando que está alinhada com a estratégia da Willis Towers Watson de aumentar o valor para os acionistas. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de aproximadamente 18,4 vezes os lucros por ação (EPS) previstos para o ano de 2025. A posição da firma é que a Willis Towers Watson continua sendo a corretora de seguros patrimoniais e de acidentes (P&C) com melhor valor no mercado.

Apesar da transação significativa, a firma optou por não alterar suas estimativas de lucros ajustados, afirmando que o encargo da venda será excluído do valor dos lucros ajustados e será refletido apenas nos lucros líquidos. Esta abordagem é consistente com a metodologia analítica da firma.

O CEO da Willis Towers Watson, Carl Hess, comentou sobre a venda, afirmando que a empresa está saindo do mercado direto ao consumidor com o desinvestimento da Tranzact. Ele enfatizou que a mudança deve acelerar o progresso da empresa em direção à realização de metas de margem de fluxo de caixa livre de longo prazo.

A Roth/MKM expressou confiança na gestão da Willis Towers Watson, observando que a liderança sabe o que é necessário para aumentar o valor das ações da empresa. A venda da Tranzact é vista como um passo alinhado com os objetivos estratégicos mais amplos da empresa.

Em outras notícias recentes, a Willis Towers Watson (WTW) manteve sua classificação de Outperform da Keefe, Bruyette & Woods, apesar de concordar em vender sua corretora de Medicare Advantage direta ao consumidor TRANZACT para a firma de private equity GTCR e a plataforma de investimento em serviços de tecnologia Recognize por 632,4 milhões$.

Espera-se que a transação, prevista para ser concluída até o final de 2024, leve a um encargo não-monetário substancial para a WTW, estimado entre 1,6 bilhão$ e 2,1 bilhões$ no terceiro trimestre de 2024. A firma de análise vê o desinvestimento favoravelmente, sugerindo que a remoção da TRANZACT poderia simplificar as operações e relatórios financeiros da WTW.

Enquanto isso, o Barclays iniciou a cobertura da WTW com uma classificação Underweight devido a preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir suas estimativas de crescimento orgânico. Por outro lado, a Roth/MKM reiterou uma classificação de Compra para a empresa, sinalizando confiança em seu movimento estratégico de reentrar no mercado de corretagem de resseguros.

Esses desenvolvimentos recentes indicam uma mudança significativa na estrutura de negócios da WTW, com os próximos ajustes nas estimativas de Lucro por Ação (EPS) fornecendo mais insights sobre as implicações financeiras dessas transações. Todas as informações mencionadas são baseadas em desenvolvimentos factuais recentes e fontes independentes, fornecendo um panorama da saúde financeira atual da WTW.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise dos movimentos estratégicos da Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW). A capitalização de mercado da empresa está em 30,53 bilhões$, refletindo sua presença significativa no setor de corretagem de seguros. O crescimento da receita da WTW de 6,7% nos últimos doze meses e um robusto crescimento do EBITDA de 9,82% no mesmo período sublinham o sólido desempenho financeiro da empresa, alinhando-se com a perspectiva positiva expressa pelos analistas da Roth/MKM.

As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da WTW, tendo mantido pagamentos por 22 anos consecutivos e os aumentado por 7 anos seguidos. Esta política de dividendos consistente, combinada com um rendimento atual de 1,17%, pode atrair investidores focados em renda e suporta a noção de retornos estáveis aos acionistas.

O impressionante retorno total de preço de um ano da empresa de 46,31% e sua negociação atual próxima à sua alta de 52 semanas (99,06% da alta) refletem a confiança do mercado nas decisões estratégicas da WTW, incluindo o recente desinvestimento da Tranzact. Essas métricas reforçam a posição otimista da Roth/MKM sobre as ações.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da WTW.

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