Scotiabank eleva meta para ações da Brookfield e mantém classificação de desempenho superior do setor

O Scotiabank manteve sua classificação de desempenho superior do setor na Brookfield Corporation (NYSE: BN) e aumentou o preço-alvo para US$ 51,25 dos US$ 50,50 anteriores. O ajuste reflete uma perspectiva mais favorável devido a uma avaliação mais alta do grupo de private equity da Brookfield e ao impacto da transação AEL.

Apesar de uma queda projetada no lucro distribuível estimado por ação (DEPS) em 2024 e 2025 em 2% a 3%, o analista vê as recentes quedas nos preços das ações como uma oportunidade para os investidores entrarem antes da flexibilização antecipada da política do Banco Central.

O analista acredita que a Brookfield Corporation está atualmente posicionada para atrair investidores de valor, mas também tem o potencial de atrair investidores em crescimento por meio de suas comunicações estratégicas.

Espera-se que essa estratégia reduza o desconto de negociação no valor patrimonial líquido (NAV) da empresa, potencialmente levando a retornos mais altos. A meta atualizada de NAV por ação (NAVPS) foi fixada em US$ 57,00, marcando um aumento de 2% em relação às estimativas anteriores.

Os resultados recentes do segundo trimestre da Brookfield foram referenciados em comparação com os comentários fornecidos no dia anterior, sugerindo que os níveis atuais de preços das ações oferecem um ponto de entrada mais atraente. A antecipação da flexibilização do Banco Central nos próximos meses reforçou a confiança do analista nas ações.

A Brookfield relatou um desempenho robusto no 2º trimestre de 2024, marcando um aumento de 11% ano a ano no lucro distribuível antes das realizações, que totalizaram US$ 1,1 bilhão. O lucro total distribuível para o trimestre teve um aumento significativo, subindo 80%, para US$ 2,1 bilhões. Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a um ambiente econômico favorável e liquidez nos mercados privados, que devem impulsionar o crescimento e os retornos futuros.

Os investimentos estratégicos da Brookfield em energia renovável e data centers a alinham com a revolução contínua da IA, indicando uma abordagem voltada para o futuro dos negócios. A empresa financiou US$ 75 bilhões em dívidas e realizou US$ 15 bilhões com monetizações de ativos nos últimos seis meses, demonstrando uma estratégia clara para monetização de ativos e retornos de investimento.

Em termos de expectativas futuras, a empresa planeja aumentar os esforços de captação de recursos e prevê um aumento na atividade de transações, estabelecendo um tom positivo para o desempenho futuro. Além disso, a Brookfield possui um grande pipeline operacional e de desenvolvimento de mais de 230 gigawatts, o que deve impulsionar o crescimento futuro dos lucros.

InvestingPro Insights

Somando-se aos insights fornecidos pelo Scotiabank, os dados do InvestingPro indicam que a Brookfield Corporation (NYSE:BN) tem uma capitalização de mercado substancial de US$ 68,92 bilhões, refletindo sua proeminência no setor de Mercado de Capitais. Apesar de um crescimento modesto da receita de 1,07% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a empresa manteve uma sólida margem de lucro bruto de 22,42%, ressaltando sua capacidade de gerenciar custos de forma eficaz. Além disso, a empresa demonstrou compromisso com seus acionistas ao manter o pagamento de dividendos por 28 anos consecutivos, com o último dividendo apresentando um crescimento de 14,29%.

As dicas do InvestingPro também revelam que a Brookfield Corporation deve ter um crescimento do lucro líquido este ano, o que pode ser um ponto atraente para investidores que procuram empresas lucrativas. No entanto, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 100,94, sugerindo que o preço de suas ações é relativamente alto em comparação com seus ganhos. Isso pode ser um ponto de cautela para os investidores em valor, embora a lucratividade de longo prazo da empresa e os pagamentos consistentes de dividendos ainda possam apresentar um argumento convincente para o investimento. Para os interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Brookfield Corporation no InvestingPro.

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