Na sexta-feira, a Seaport Global Securities manteve sua posição positiva em relação à Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), reiterando a recomendação de Compra e um preço-alvo de 34,00 USD. A avaliação da firma segue o recente anúncio da Sirius XM de uma redução em sua previsão de receita total para 2024 em 75 milhões USD, baixando-a para 2,675 bilhões USD.
Este ajuste é atribuído à mudança nos orçamentos dos anunciantes para plataformas de TV conectada e streaming de vídeo, o que tem apresentado desafios publicitários de curto prazo para a Sirius XM e suas subsidiárias, Pandora e seus negócios de podcasting fora da plataforma.
Apesar da diminuição nas previsões de receita, a administração da Sirius XM expressou confiança em manter suas orientações de EBITDA (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) e FCF (Fluxo de Caixa Livre) em 2,7 bilhões USD e 1,0 bilhão USD, respectivamente.
Este otimismo é sustentado por iniciativas contínuas de eficiência de custos, que incluem cortes de 200 milhões USD para o ano corrente. As medidas de eficiência, juntamente com o efeito de arredondamento, permitiram à empresa manter suas metas financeiras estáveis.
A Seaport Global Securities ajustou suas estimativas de publicidade e EBITDA para a Sirius XM para alinhar-se com a orientação atualizada da empresa. A firma destaca a atratividade das ações da Sirius XM com base em seu atual rendimento de FCF desalavancado, que está em 9,3% com base nas estimativas para 2025.
A Seaport projeta que o FCF da Sirius XM possa crescer a uma taxa aproximada de 21% até 2030. Espera-se que este crescimento seja impulsionado por uma combinação de melhorias nos negócios, redução da dívida, diminuição dos gastos de capital com satélites e benefícios fiscais em caixa de investimentos verdes.
A Sirius XM, juntamente com sua marca Pandora e empreendimentos de podcasting, está ativamente desenvolvendo novos produtos, recursos e oportunidades de publicidade em todas as suas plataformas. O foco estratégico da empresa continua sendo adaptar-se ao cenário de mídia em evolução e buscar avenidas para geração de receita, apesar dos atuais ventos contrários na publicidade.
Em outras notícias recentes, a Sirius XM Holdings Inc. relatou seus resultados financeiros do terceiro trimestre, destacando tanto desafios quanto iniciativas estratégicas. Apesar de uma diminuição na receita de publicidade e um encargo de redução ao valor recuperável não monetário relacionado à transação da Liberty Media, a Sirius XM permanece comprometida em impulsionar o crescimento. A empresa reportou 14.000 adições líquidas de assinantes por conta própria e uma receita no terceiro trimestre de 2,17 bilhões USD, uma diminuição de 4% ano a ano.
Entre os desenvolvimentos recentes, a Sirius XM lançou iniciativas como um novo acordo de podcast com Alex Cooper e melhorias no aplicativo para aprimorar a descoberta de podcasts. A empresa visa alcançar 50 milhões de assinantes e 1,8 bilhão USD em fluxo de caixa livre, aproveitando essas novas ofertas.
Apesar dos desafios, a Sirius XM está focada em manter a força financeira e aumentar o valor para os assinantes através de novas estruturas de preços e parcerias. Os esforços da empresa para otimizar as capacidades de publicidade estão em andamento, com iniciativas como o Acesso Gratuito para não assinantes e esforços de re-plataforma que se espera que contribuam positivamente ao longo do tempo.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da Sirius XM. Apesar dos desafios no mercado publicitário, a empresa mantém uma capitalização de mercado de 9,04 bilhões USD. O índice P/L (ajustado) da Sirius XM está em 6,75 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro sugerindo que a SIRI está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo.
A receita da empresa para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 8,899 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 48,98%. Embora esses números reflitam a presença substancial da empresa no mercado, uma Dica do InvestingPro observa que três analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período, o que os investidores devem considerar junto com o recente ajuste de orientação da Sirius XM.
Em uma nota positiva, a Sirius XM manteve o pagamento de dividendos por 9 anos consecutivos, como destacado por outra Dica do InvestingPro. O rendimento atual de dividendos é de 4,05%, o que pode atrair investidores focados em renda, apesar dos recentes desafios de receita.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Sirius XM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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