SpareBank 1 SMN: ROE de 16,2% no 2º tri de 2025 e posição de mercado fortalecida

Introdução e contexto de mercado

O SpareBank 1 SMN apresentou resultados sólidos no segundo trimestre de 2025, conforme apresentado pelo CFO Trond Søraas em 7 de agosto de 2025. O banco regional norueguês reportou um retorno sobre o patrimônio líquido de 16,2% no trimestre, demonstrando impulso contínuo em suas operações comerciais em toda a região central da Noruega. O mercado respondeu positivamente à apresentação, com as ações do banco (MING) subindo 1,44% para 196,00 NOK no dia do anúncio.

A apresentação destacou a posição do SpareBank 1 SMN como o principal grupo financeiro da região central da Noruega, com uma ampla gama de serviços financeiros, soluções digitais líderes de mercado e forte presença regional por meio de 26 centros financeiros.

Destaques do desempenho trimestral

O SpareBank 1 SMN reportou um lucro após impostos de NOK 1.131 milhões no 2º tri de 2025, em comparação com NOK 1.015 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, representando um aumento de 11,4%. No primeiro semestre de 2025, o lucro após impostos alcançou NOK 2.134 milhões, com um retorno sobre o patrimônio líquido de 15,0%.

O banco manteve uma posição de capital sólida, com um índice CET1 de 18,8% após a implementação do CRR3, bem acima dos requisitos regulatórios e proporcionando capacidade para crescimento contínuo e distribuição de dividendos.

Como mostrado no gráfico a seguir de métricas financeiras-chave, o banco tem melhorado consistentemente seu retorno sobre o patrimônio líquido nos últimos anos, mantendo sólidos índices de capital:

O crescimento dos empréstimos foi de 1,2% no trimestre (1,4% no segmento de varejo e 0,9% no segmento corporativo), enquanto o crescimento de depósitos foi de 0,9% (6,2% no segmento de varejo, compensado por uma queda de 1,1% no segmento corporativo). As perdas com empréstimos permaneceram baixas, em NOK 52 milhões no primeiro semestre de 2025.

As subsidiárias do banco apresentaram fortes resultados operacionais, com o Regnskapshuset SMN alcançando uma margem operacional de 22,8% e o Eiendomsmegler 1 Midt-Norge atingindo 24,2%.

Análise financeira detalhada

Os resultados trimestrais do banco mostram crescimento estável nos segmentos de varejo e corporativo. O volume de empréstimos no segmento de varejo aumentou de NOK 157,5 bilhões no 2º tri de 2024 para NOK 167,0 bilhões no 2º tri de 2025, enquanto os depósitos cresceram de NOK 66,1 bilhões para NOK 73,1 bilhões no mesmo período.

O gráfico a seguir ilustra o crescimento dos empréstimos e depósitos no segmento de varejo ao longo do último ano:

Da mesma forma, o segmento corporativo mostrou impulso positivo, com o volume de empréstimos aumentando de NOK 70,8 bilhões no 2º tri de 2024 para NOK 73,9 bilhões no 2º tri de 2025, e os depósitos crescendo de NOK 70,6 bilhões para NOK 74,8 bilhões.

O crescimento e as margens do segmento corporativo são visualizados neste gráfico:

A demonstração de resultados abrangente do banco revela desempenho consistente em métricas-chave, com receita líquida de juros e receita de comissões mostrando resiliência:

O SpareBank 1 SMN manteve uma plataforma de receita diversificada por meio de suas participações acionárias, que contribuíram significativamente para os resultados trimestrais. A contribuição de lucro dessas participações é ilustrada no seguinte gráfico:

As perdas com empréstimos permaneceram baixas e estáveis, refletindo a gestão prudente de risco do banco e as condições econômicas relativamente fortes em seus mercados principais:

Iniciativas estratégicas e posição de mercado

O SpareBank 1 SMN fortaleceu sua posição de mercado no setor de varejo bancário de Trondheim, como demonstrado pelo aumento da participação de mercado ao longo do tempo. O banco também fez avanços significativos no segmento de alta renda, com empréstimos de NOK 3,0 bilhões, depósitos de NOK 5,6 bilhões e ativos sob gestão de NOK 12,0 bilhões.

No segmento de PMEs, o banco aumentou sua participação de mercado em empréstimos corporativos de 32,3% em 2023 para 33,5% em 2024, enquanto também aumentou sua participação em empresas recém-estabelecidas de 26,4% para 27,1% no mesmo período.

A criação de valor a longo prazo do banco é evidente no gráfico a seguir, que mostra o crescimento do valor de mercado implícito de NOK 10 bilhões em 2015 para NOK 42 bilhões até o 2º tri de 2025, junto com a melhoria consistente no retorno sobre o patrimônio líquido:

As participações estratégicas do SpareBank 1 SMN, particularmente no SB1 Gruppen (que detém uma participação de 51,44% na Fremtind), proporcionaram retornos robustos. A contribuição de lucro do SB1 Gruppen se recuperou fortemente em 2025 após um 2023 desafiador, como mostrado neste gráfico:

Declarações prospectivas

Olhando para o futuro, o SpareBank 1 SMN destacou sua forte posição de capital com um índice CET1 de 18,8% e um índice de alavancagem de 7,0%, proporcionando uma base sólida para crescimento futuro e retornos aos acionistas:

O banco enfatizou suas posições estratégicas para maior crescimento no mercado corporativo, concentrando-se em corretagem imobiliária comercial através da Norion, serviços de contabilidade e consultoria, e no setor agrícola. O SpareBank 1 SMN visa fornecer serviços bancários, contábeis e de consultoria integrados, enquanto também se concentra em operações sustentáveis.

A administração expressou uma perspectiva positiva para o crescimento contínuo e capacidade de dividendos, apoiada pela posição de liderança do banco na região central da Noruega, alta participação de receita de comissões de subsidiárias e empresas de produtos, e valor significativo de participações acionárias dentro e fora da Aliança SpareBank 1.

Com seu sólido desempenho financeiro, posição de mercado fortalecida e fontes de receita diversificadas, o SpareBank 1 SMN parece bem posicionado para manter sua trajetória de crescimento e entregar valor aos acionistas nos próximos trimestres.

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Apresentação completa: