BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Na quinta-feira, a Stephens iniciou a cobertura da Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), atribuindo às ações uma classificação Equal Weight e estabelecendo um preço-alvo de $216. A empresa baseou seu alvo em uma média de longo prazo do múltiplo de valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de 8,1x, aplicado à sua estimativa de EBITDA para 2025.
O analista observou que os múltiplos de avaliação da Asbury historicamente têm sido ligeiramente inferiores aos de seus pares, como AutoNation, Lithia Motors e Penske Automotive Group. O relatório não prevê uma mudança no futuro próximo devido à incerteza em torno da receita significativa adquirida pela Asbury nos últimos quatro anos. Mais de 70% da receita atual da Asbury provém dessas aquisições.
As aquisições expandiram notavelmente a presença geográfica da Asbury e alteraram seu mix de marcas. O aumento da exposição às marcas da Stellantis é visto como um desafio temporário. Além disso, a aquisição da Total Care Auto (TCA), uma subscritora cativa de financiamento e seguros (F&I), como parte do portfólio Miller, é considerada promissora, mas espera-se que reduza temporariamente as métricas de desempenho de F&I.
A Stephens projeta declínios ano a ano no EBITDA e no lucro por ação (LPA) da Asbury até 2025, com uma previsão de crescimento do EBITDA de aproximadamente 4% e do LPA de cerca de 9% em 2026. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado pelo programa de recompra de ações da empresa. Também foi mencionado que a Asbury Automotive atualmente não oferece dividendos aos acionistas.
Em termos de número de ações, a empresa modela uma redução de 3% em 2024, seguida por 2% tanto em 2025 quanto em 2026. O analista concluiu expressando preferência por maior certeza e um melhor ponto de entrada nas ações nos próximos trimestres.
Em outras notícias recentes, a Asbury Automotive tem estado em destaque devido a alguns desenvolvimentos significativos. A empresa reportou uma receita total recorde de $4,2 bilhões, apesar de enfrentar uma interrupção do CDK que temporariamente perturbou as operações em todas as suas lojas, excluindo as localizações Koons. A interrupção, estimada em impactar o lucro diluído por ação em $0,95 a $1,15 para o trimestre, não impediu a empresa de alcançar uma receita recorde de peças e serviços de $581 milhões. O lucro líquido ajustado para o trimestre atingiu $236 milhões, com um lucro por ação ajustado de $6,40.
No front legal, a Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) entrou com uma ação contra a Asbury Automotive, alegando práticas de preços discriminatórias em três de suas concessionárias no Texas. A FTC alega que clientes negros e latinos foram cobrados preços mais altos do que outros consumidores por produtos e serviços adicionais, muitas vezes sem seu consentimento. A empresa, que opera mais de 155 concessionárias em mais de uma dúzia de estados, pretende contestar a ação judicial.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) navega por suas recentes aquisições e condições de mercado, certos indicadores financeiros e insights de analistas do InvestingPro podem oferecer contexto adicional para os investidores. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $4,29 bilhões e um índice P/L de 10,91, que se ajusta para 7,24 com base nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Asbury parece estar negociando a uma avaliação que pode intrigar investidores focados em valor. O crescimento da receita da empresa está em sólidos 6,9% para o mesmo período, indicando uma expansão saudável apesar das preocupações com suas margens de lucro bruto, que estão em 17,75%.
As Dicas do InvestingPro sugerem que, embora a Asbury opere com uma carga de dívida significativa, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, tendo sido lucrativa nos últimos doze meses. Além disso, a Asbury entregou um forte retorno nos últimos cinco anos. No entanto, é importante notar que quatro analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, e a empresa não paga dividendos aos acionistas. Esses fatores podem influenciar o sentimento e a estratégia dos investidores.
Para aqueles que consideram as ações da Asbury Automotive, pode ser benéfico explorar as 18 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa. O Valor Justo do InvestingPro está atualmente fixado em $221,99, sugerindo uma potencial subavaliação em comparação com o alvo do analista de $265. Com a próxima data de divulgação de resultados se aproximando em 22 de outubro de 2024, monitorar essas métricas pode ser crucial para tomar decisões de investimento informadas.
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