A sexta-feira testemunhou a Stifel ajustando sua perspectiva para as ações da Darden Restaurants (NYSE:DRI), já que a empresa reduziu o preço-alvo para US$ 180 dos US$ 190 anteriores, enquanto sustentava uma classificação de Compra na ação.
Esta decisão segue o anúncio da Darden de lucros do quarto trimestre que superaram as expectativas, com um reportado de US$ 2,65 por ação contra os US$ 2,62 esperados pela Stifel e US$ 2,61 de estimativa de consenso. A empresa conseguiu superar as previsões de lucro principalmente devido aos menores custos de alimentação e mão de obra.
Apesar do desempenho superior nos lucros, a receita da Darden não atendeu às estimativas dos analistas pelo terceiro trimestre consecutivo. A Olive Garden, uma marca-chave no portfólio da Darden, experimentou uma queda nas vendas mesmas restaurantes (SRS) de 1,5%, que foi mais significativa do que as projeções da Stifel e da Street de -1,0% e -0,2%, respectivamente.
A rede de restaurantes tem sido bem-sucedida em manter sua lucratividade e perspectiva de lucro por ação, mesmo com SRS mais suave e preços de cardápio que não acompanharam a inflação. Isso tem sido atribuído à gestão eficaz de custos e ao aumento da produtividade do trabalho.
O SRS de Darden e o tráfego de clientes têm tido um desempenho melhor do que a indústria mais ampla, mas há uma nota de advertência da Stifel sobre o potencial fim do desempenho superior do tráfego do Olive Garden no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Essa projeção é baseada em uma análise de dados de localização móvel.
Embora a classificação de Compra seja mantida, a empresa sinaliza que pode adotar uma postura mais cautelosa se houver indicações de que a proposta de valor da Olive Garden está enfraquecendo quando comparada a seus concorrentes. Tal cenário pode exigir uma reavaliação das métricas de média verificação e rentabilidade do restaurante.
O comentário de Stifel ressalta a gestão hábil de custos e produtividade da empresa como fatores-chave para manter a força dos lucros, apesar das vendas menos robustas. O olhar atento da empresa sobre o posicionamento competitivo da Olive Garden indica um foco estratégico na percepção do consumidor e na dinâmica do mercado.
Em outras notícias recentes, a Darden Restaurants relatou um aumento de 6,8% nas vendas totais, para US$ 3 bilhões, e lucro por ação estável em US$ 2,62. Os resultados financeiros recentes da empresa levaram a uma enxurrada de atividades de analistas.
O Citi elevou seu preço-alvo para as ações da Darden, mantendo uma classificação de Compra, enquanto o UBS reafirmou sua classificação de Compra, citando a forte estratégia de participação de mercado da empresa. Por outro lado, o Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo de US$ 183 para US$ 180 devido aos desafios do setor e ao potencial aumento das despesas de marketing.
Esses ajustes nas classificações dos analistas seguem o anúncio da Darden de sua orientação para o ano fiscal de 2025, que inclui um crescimento de vendas nas mesmas lojas de 1,0-2,0% e um lucro ajustado por ação de US$ 9,40-9,60. Analistas de empresas como BTIG e Truist Securities expressaram confiança na capacidade de Darden de atingir essas metas financeiras em meio aos desafios do setor.
O foco de Darden em fortalecer a trajetória de vendas do Olive Garden e alcançar a orientação do FY25 foi destacado. Apesar de um declínio de tráfego de 3.3% no Olive Garden, a empresa conseguiu alcançar um crescimento de vendas lucrativo.
Além disso, a empresa planeja abrir de 45 a 50 novos restaurantes no ano fiscal de 2025, com despesas de capital estimadas entre US$ 250 milhões e US$ 300 milhões. Estes são desenvolvimentos recentes após o relatório de lucros da Darden.
InvestingPro Insights
Dados recentes da InvestingPro destacam a posição financeira e o desempenho do mercado da Darden Restaurants (NYSE:DRI). Com um sólido valor de mercado de US$ 18,42 bilhões e uma relação P/L de 17,81, Darden mostra um perfil de investimento estável. O compromisso da empresa com os acionistas é evidente por meio de seus pagamentos consistentes de dividendos, agora mantidos por 30 anos consecutivos, e um dividend yield de 3,4% a partir dos dados mais recentes. Além disso, a Darden conseguiu aumentar seus dividendos por 3 anos consecutivos, sinalizando saúde financeira e uma perspectiva positiva para investidores focados em renda.
O InvestingPro Tips sugere que, embora a Darden esteja sendo negociada a um múltiplo alto, de 8,44, indicando uma avaliação premium, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que é apoiado por um crescimento robusto da receita de 8,53% nos últimos doze meses. No entanto, os investidores devem notar que 10 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, o que pode justificar um exame mais atento. Para aqueles que procuram se aprofundar nas finanças e no desempenho do mercado de Darden, o InvestingPro oferece uma série de dicas adicionais. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral e obter acesso ao conjunto completo de insights.
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