Na quinta-feira, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, ajustou sua perspectiva sobre a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), reduzindo o preço-alvo das ações para 131 USD dos anteriores 161 USD, mantendo a classificação de Manter. A revisão ocorre em meio a uma desaceleração observada nas tendências de vendas em determinados canais rastreados por dados.
O analista da empresa citou uma ligeira diminuição nas previsões de vendas e EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) para os anos fiscais de 2025 e 2026 como motivo para o ajuste do preço-alvo. O novo alvo é baseado em um múltiplo de 21 vezes o EBITDA ajustado projetado para o ano fiscal de 2026.
A manutenção da classificação Manter reflete preocupações sobre o momentum de vendas da marca, com a maior parte do crescimento atribuída a ganhos de distribuição em vez de demanda orgânica. A participação de mercado em categorias-chave, como cosméticos coloridos, permaneceu estagnada ou diminuiu sequencialmente. Além disso, a categoria de beleza nos EUA em geral está experimentando um crescimento limitado.
Apesar desses desafios, a Stifel sugere que as ações da e.l.f. Beauty podem ter mais potencial de ganhos do que perdas no nível de preço atual. O analista vê a estabilização nas tendências de vendas recentes como um possível sinal de recuperação, especialmente considerando a recente queda no preço das ações da empresa.
A empresa de serviços financeiros também observa que o consenso e as próprias orientações da e.l.f. Beauty para vendas e EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 parecem razoáveis. No entanto, existe a possibilidade de que a administração possa reduzir suas expectativas para o ano inteiro, um movimento que estaria alinhado com sua abordagem historicamente conservadora.
A empresa acredita que qualquer potencial para superar as orientações atuais é limitado com base nas tendências atuais, embora também pense que isso provavelmente já está refletido no preço atual das ações.
Em outras notícias recentes, a e.l.f. Beauty tem recebido atenção significativa de vários analistas. A Piper Sandler manteve sua classificação Overweight para as ações da empresa, enfatizando o potencial de crescimento da empresa nos mercados digital e internacional. A posição da empresa permanece positiva apesar de uma desaceleração no crescimento das vendas. Por outro lado, a Baird reduziu seu preço-alvo para a e.l.f. Beauty de 240 USD para 175 USD devido à desaceleração da demanda nos EUA, mas manteve sua classificação Outperform.
Da mesma forma, a Truist Securities reduziu seu preço-alvo para 130 USD, mas manteve a recomendação de Compra, enquanto a DA Davidson reafirmou a classificação de Compra, mantendo um preço-alvo de 223,00 USD. A Morgan Stanley, no entanto, reduziu seu alvo de 184 USD para 139 USD, mantendo uma classificação Equalweight devido a preocupações com os dados de scanner dos EUA.
Enquanto isso, a e.l.f. Beauty relatou um aumento de 50% nas vendas líquidas e um crescimento de 80 pontos base na margem bruta. A empresa também autorizou um novo programa de recompra de ações de 500 milhões USD e elevou sua perspectiva para o ano inteiro, projetando um crescimento nas vendas líquidas de 25-27% e um crescimento do EBITDA ajustado de 26-28%. Estes são os desenvolvimentos recentes no desempenho financeiro da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Stifel sobre a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF). O crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 68,32% nos últimos doze meses, alinhando-se com a observação da Stifel sobre ganhos de distribuição. No entanto, o desempenho recente das ações reflete preocupações do mercado, com uma queda de preço de 39,5% nos últimos três meses.
Apesar da recente queda, a e.l.f. Beauty mantém margens de lucro bruto impressionantes de 70,91%, demonstrando sua capacidade de gerenciar custos de forma eficaz. Essa força é destacada em uma dica do InvestingPro, que observa as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa.
Outra dica do InvestingPro indica que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual, potencialmente apoiando a visão da Stifel de que as ações podem ter mais potencial de alta do que de baixa nos níveis atuais. No entanto, os investidores devem notar que a ELF está "negociando a um múltiplo de lucros elevado", o que poderia explicar a sensibilidade do mercado a quaisquer sinais de desaceleração do crescimento.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a e.l.f. Beauty, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e da dinâmica do mercado.
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