Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para a Twilio Inc. (NYSE:TWLO), uma plataforma de comunicações em nuvem, reduzindo o preço-alvo para US$ 77 dos US$ 79 anteriores, mantendo uma classificação Overweight para as ações. A revisão reflete uma mudança nas premissas de crescimento da empresa para a empresa.
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 15 vezes aplicado ao fluxo de caixa livre (FCF) estimado para o ano civil de 2025 (CY25E), que é uma diminuição em relação ao múltiplo anterior de 16 vezes. Apesar da previsão de taxa de crescimento reduzida, a Piper Sandler aumentou ligeiramente suas estimativas de fluxo de caixa livre, citando confiança no potencial da Twilio para melhoria de margem. No entanto, a empresa reduziu suas expectativas para a nova contribuição líquida no CY25.
O FCF antecipado da Twilio para o CY25 é projetado em US$ 704 milhões, incluindo a posição de caixa líquido da empresa de US$ 2,9 bilhões e uma contagem de ações de 174 milhões. A taxa de crescimento revisada agora sugere uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5%.
O ajuste no preço-alvo da Twilio e nas expectativas de crescimento ocorre em meio a um período dinâmico para o setor de tecnologia, com muitas empresas reavaliando suas métricas de desempenho à luz das mudanças nas condições do mercado. A classificação Overweight da Twilio indica que a Piper Sandler ainda vê as ações da empresa como um desempenho potencialmente forte em relação ao mercado ou ao seu setor, apesar das projeções financeiras modificadas.
Em outras notícias recentes, o CEO da Tesla, Elon Musk, está tentando rejeitar uma ação judicial de ex-acionistas do Twitter alegando um atraso na divulgação de sua participação significativa no Twitter. A equipe jurídica de Musk argumentou que o atraso se deveu a um mal-entendido sobre os requisitos de divulgação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. A participação de Musk no Twitter, que ele mais tarde adquiriu e renomeou como X, aumentou 27% antes conhecida publicamente.
Em outros desenvolvimentos, investidores ativistas lançaram um número recorde de campanhas contra empresas globais no primeiro semestre de 2024, de acordo com dados do Barclays. Nos primeiros seis meses do ano, houve 147 campanhas, superando o recorde anterior de 143 do primeiro semestre de 2018. No entanto, a taxa de sucesso nas batalhas da diretoria diminuiu, com os ativistas garantindo menos assentos no conselho do que nos anos anteriores.
O Morgan Stanley recentemente rebaixou as ações da Twilio para Equalweight de Overweight, citando preocupações com a falta de catalisadores de primeira linha no curto prazo. A empresa também reduziu o preço-alvo de US$ 70 para US$ 60. Apesar disso, a Twilio registrou uma receita de US$ 1,047 bilhão no 1º trimestre de 2024, marcando um crescimento de 7% ano a ano, e uma receita operacional não-GAAP de US$ 160 milhões, um aumento de 54% em relação ao ano anterior.
As empresas de Wall Street ofereceram perspectivas variadas sobre a saúde financeira e a direção estratégica da Twilio. Enquanto alguns analistas esperam que a empresa acelere novamente o crescimento de sua receita, outros expressam cautela, apontando para um crescimento moderado na divisão de segmentos da Twilio e preocupações com a viabilidade de sua orientação de crescimento para o ano inteiro.
A Piper Sandler reiterou uma classificação Overweight nas ações da Twilio com um preço-alvo de US$ 79,00, enquanto o Scotiabank reduziu seu preço-alvo das ações para US$ 90 dos US$ 100 anteriores, mas manteve sua classificação Sector Outperform.
InvestingPro Insights
A perspectiva revisada de Piper Sandler para a Twilio Inc. se alinha com algumas das métricas financeiras atuais e InvestingPro Tips para a empresa. A capitalização de mercado da Twilio é de aproximadamente US$ 9,65 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de comunicações em nuvem. Notavelmente, a Twilio detém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um sinal positivo de saúde financeira e pode fornecer uma proteção contra a volatilidade do mercado. Além disso, a empresa tem um alto rendimento para os acionistas, o que pode ser atraente para investidores que buscam empresas com potencial de retorno sobre o investimento.
Na frente de ganhos, 20 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, indicando um sentimento positivo sobre o desempenho futuro da empresa. Esse otimismo é ainda mais apoiado pelas previsões de que a Twilio se tornará lucrativa este ano, apesar de não ser lucrativa nos últimos doze meses no primeiro trimestre de 2023. Vale ressaltar que a empresa não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda.
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No geral, as métricas financeiras da Twilio e as medidas proativas destacadas pelo InvestingPro Tips sugerem que a empresa está navegando no cenário dinâmico de tecnologia com medidas estratégicas, que podem estar alinhadas com a perspectiva positiva da Piper Sandler.
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