Na sexta-feira, o analista Dennis Geiger da UBS atualizou o preço-alvo para a Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), aumentando-o para 36,00 USD dos anteriores 32,00 USD, mantendo a classificação de Venda para a ação. O ajuste ocorre antes dos resultados do terceiro trimestre da empresa, esperados para 29 de outubro, que se prevê que estejam alinhados com as projeções do mercado, incluindo vendas comparáveis (sss) positivas e expansão moderada da margem.
As expectativas do analista para o próximo relatório trimestral incluem vendas comparáveis de aproximadamente 1%, alinhadas de perto com o consenso de 1,2%, e margens operacionais que atendem à estimativa de consenso de 3,2%. O foco para os investidores, conforme delineado pelo analista, será em insights sobre as tendências de tráfego e vendas até o momento no quarto trimestre, incluindo quaisquer impactos de furacões em regiões onde a empresa tem exposição significativa, considerações sobre as margens do quarto trimestre e a orientação para o ano fiscal de 2025, que se antecipa estar consistente com o consenso.
Apesar da probabilidade de preços elevados sustentados apoiando as margens do quarto trimestre, a UBS expressou preocupação sobre os riscos potenciais da Cheesecake Factory retornar às margens de restaurantes pré-pandemia de mais de 16% nos próximos anos. Essas preocupações são baseadas em fatores como normalização de preços, pressão contínua sobre o tráfego e pressões de custos trabalhistas.
O analista também abordou a especulação sobre a proposta de um investidor ativista de separar as marcas North Italia, Flower Child e Culinary Dropout, considerando-a improvável no curto prazo devido ao estágio inicial do ciclo de vida de cada marca, pressões de custos indiretos e uma capitalização de mercado que pode ser muito pequena para ser relevante.
Embora reconhecendo que a margem e o desempenho geral da Cheesecake Factory este ano superaram as expectativas, o analista da UBS permanece cauteloso. A cautela decorre dos ganhos recentes da ação, que subiram 20% no acumulado do ano, um posicionamento mais detido do que o habitual e riscos potenciais para as vendas devido a um ambiente macroeconômico ainda desafiador.
Em outras notícias recentes, a Cheesecake Factory mostrou forte desempenho financeiro com um aumento de 24% ano a ano no lucro ajustado por ação e um aumento de 1,4% nas vendas comparáveis de restaurantes no segundo trimestre do ano fiscal de 2024. Os planos ambiciosos de expansão da empresa incluem a abertura de 22 novos locais em 2024.
O Citi manteve uma classificação Neutra para a empresa, sugerindo que uma potencial divisão das marcas da empresa pode não ser benéfica para os acionistas. Isso vem em resposta à proposta da JCP Investment Management para que a Cheesecake Factory considere dividir seu negócio.
O Deutsche Bank reiterou sua classificação de Manter para a Cheesecake Factory, destacando as expectativas da empresa para expansão de margem até 2025. O Piper Sandler, por outro lado, elevou seu preço-alvo para a empresa para 39 USD, mantendo uma postura neutra.
A empresa prevê receitas totais para o ano fiscal de 2024 em torno de 3,58 bilhões USD, com uma margem de lucro líquido entre 4,3% e 4,4%. Esses desenvolvimentos recentes oferecem insights sobre a saúde financeira e os planos futuros da Cheesecake Factory.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Cheesecake Factory. A capitalização de mercado da empresa está em 2,11 bilhões USD, com um índice P/L de 17,05, indicando expectativas moderadas dos investidores. Notavelmente, a receita da Cheesecake Factory nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 3,5 bilhões USD, com um crescimento modesto de 2,74%.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Cheesecake Factory está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que pode ser atraente para investidores em valor. Isso se alinha com a postura cautelosa do analista, sugerindo potencial de alta se a empresa continuar a superar as expectativas. Além disso, a ação mostrou um momentum significativo, com um retorno total de preço de um ano de 40,73%, superando o desempenho acumulado no ano mencionado no artigo.
Vale notar que o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Cheesecake Factory, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa.
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