Na terça-feira, o UBS revisou sua posição sobre as ações da Mondi PLC (MNDI:LN) (OTC:MONDY), elevando as ações da empresa de papel e embalagens de Neutro para Comprar. A empresa também aumentou o preço-alvo para GBP 16,10, acima dos GBP 15,80 anteriores. Este ajuste reflete um aumento moderado de 2% na avaliação alvo, agora fixada em 1.610 pence por ação.
A atualização vem como uma resposta à recente tendência de queda nas ações da Mondi ao lado do mercado e do setor mais amplos. O UBS sugere que os ganhos da Mondi devem ser mais robustos em comparação com seus pares, particularmente em um mercado de celulose em declínio.
O analista destacou que, apesar de uma perspectiva cautelosa sobre novos aumentos de preços devido ao lento crescimento do consumidor, os preços de venda da Mondi para produtos como kraftliner e papel kraft continuam subindo no segundo semestre de 2024, enquanto os custos permanecem estáveis.
O EBITDA da Mondi está projetado para crescer aproximadamente 30% até 2027, reforçado por cerca de € 250 milhões de iniciativas de crescimento orgânico. A avaliação atual da empresa em 6,7 vezes o valor estimado da empresa para 2025 em relação ao EBITDA é considerada atraente, especialmente quando comparada às médias históricas mais próximas de 7,5 vezes. Essa avaliação sugere que a ação está subvalorizada em relação ao seu desempenho de mercado passado.
A análise também aponta que, apesar dos altos gastos de capital para desenvolvimento, a Mondi deverá gerar rendimentos de fluxo de caixa livre de cerca de 6-7% no médio prazo.
A empresa é reconhecida por seu forte balanço patrimonial e exposição contínua a impulsionadores de crescimento estrutural, que incluem a mudança contínua do plástico e a expansão do comércio eletrônico, os quais podem apoiar a trajetória de crescimento da empresa.
Em outras notícias recentes, a Mondi PLC experimentou uma mudança em sua classificação de ações quando o Morgan Stanley a rebaixou de Overweight para Equalweight. Essa mudança reflete a perspectiva do analista de que a avaliação atual das ações da Mondi não suporta mais uma classificação Overweight.
O Morgan Stanley estabeleceu um novo preço-alvo de £ 17,00, sugerindo um aumento modesto de 9% em relação aos níveis atuais, indicando que o crescimento esperado dos lucros já está incluído no preço das ações.
A avaliação do setor pelo Morgan Stanley é baseada na antecipação de um retorno às margens e lucros do meio do ciclo, incluindo projetos de crescimento. No entanto, a empresa também observou que os ciclos econômicos geralmente excedem os níveis intermediários do ciclo durante a recuperação.
Embora o Morgan Stanley permaneça cautelosamente otimista sobre novos aumentos de preços para o Mondi, ele reconhece que o atual ambiente macroeconômico não parece tão robusto quanto os ciclos de alta anteriores.
Esses desenvolvimentos recentes refletem uma reavaliação estratégica do desempenho futuro da Mondi, considerando condições de mercado mais amplas e ciclos econômicos inerentes. A nova classificação e preço-alvo devem refletir essas expectativas atualizadas.
InvestingPro Insights
A recente atualização do UBS da Mondi PLC se alinha com várias métricas positivas e dicas do InvestingPro que podem interessar aos investidores. Com uma capitalização de mercado de US$ 8,01 bilhões, a estabilidade financeira da Mondi é ressaltada por um alto rendimento aos acionistas e um histórico de pagamentos consistentes de dividendos por 18 anos consecutivos. Além disso, o compromisso da empresa em devolver valor aos acionistas se reflete em sua sequência de quatro anos de aumento de dividendos. Os analistas estão otimistas com a lucratividade da Mondi, prevendo que a empresa permaneça lucrativa este ano, como tem sido nos últimos doze meses.
Os dados do InvestingPro mostram uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 13,0, o que pode atrair investidores de valor que buscam ganhos com preços mais baixos. A relação preço/valor contábil da empresa é de modestos 1,49, sugerindo que a ação pode estar razoavelmente valorizada em relação aos seus ativos. Além disso, a margem de lucro bruto da Mondi de 39,72% indica uma forte capacidade de reter os ganhos das vendas após contabilizar o custo dos produtos vendidos. Essas métricas financeiras, combinadas com as iniciativas estratégicas de crescimento da Mondi e as vantagens estruturais do mercado, podem fornecer um argumento convincente para consideração de investimento.
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