WhiteHawk comprará PHX Minerals por US$ 187 milhões em dinheiro

Investing.com — A WhiteHawk Income Corporation, uma empresa de minerais e royalties de gás natural, concordou em adquirir a PHX Minerals Inc. (NYSE: PHX) por US$ 4,35 por ação, totalizando aproximadamente US$ 187 milhões, incluindo a dívida líquida da PHX. A transação totalmente em dinheiro está programada para expandir significativamente a presença da WhiteHawk no Haynesville Shale e diversificar seu portfólio para a região SCOOP/STACK em Oklahoma.

Os acionistas da PHX estão prestes a receber um prêmio de 21,8% sobre o preço de fechamento das ações de quarta-feira, refletindo um prêmio de 15,7% e 12,2% sobre o preço médio ponderado por volume de 30 e 60 dias, respectivamente. A oferta também representa um prêmio de 23,9% sobre o preço não afetado das ações da PHX antes que a proposta de aquisição da WhiteHawk se tornasse pública em 14 de outubro de 2024. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma classificação geral de saúde financeira "Justa", com pontuações particularmente fortes de momentum de preço. As dicas do InvestingPro indicam fortes retornos tanto no último mês quanto nos últimos cinco anos, com 8 insights adicionais disponíveis para assinantes.

A transação mais que dobrará a área bruta de unidades da WhiteHawk, adicionando aproximadamente 1,8 milhão de acres brutos de unidades e aumentando sua presença em bacias estabelecidas de gás natural. A aquisição elevará o total da WhiteHawk para cerca de 3,1 milhões de acres brutos de unidades, com fluxo de caixa de aproximadamente 10.163 poços produtores e significativo inventário não desenvolvido.

O CEO da WhiteHawk, Daniel C. Herz, expressou entusiasmo com a expansão e o potencial para aumentar e diversificar os fluxos de caixa. A integração dos ativos da PHX, que incluem mais de 6.500 poços produtores, deve proporcionar à WhiteHawk uma presença mais forte no mercado e acesso a operadores adicionais de primeira linha no setor de energia.

A transação está prevista para ser concluída no início do terceiro trimestre de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento e à oferta de uma quantidade mínima de ações ordinárias da PHX. Após a conclusão, a PHX será retirada da Bolsa de Valores de Nova York.

A WhiteHawk financiará a aquisição por meio de uma combinação de novo capital próprio e dívida adicional sob suas notas garantidas seniores existentes. Com a atual relação dívida-patrimônio da PHX em 0,53 e dívida total de US$ 3,8 bilhões, a estrutura de financiamento da transação parece alinhada com a estrutura de capital existente da empresa. O Conselho de Administração da PHX aprovou unanimemente o acordo, e certos diretores e executivos da PHX firmaram acordos para oferecer suas ações. Para uma análise detalhada da posição financeira e perspectivas futuras da PHX, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações americanas com insights de especialistas e inteligência acionável.

Este movimento estratégico ocorre junto com os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025 da PHX, que foram divulgados em um comunicado à imprensa separado.

As informações neste artigo são baseadas em um comunicado à imprensa.

Em outras notícias recentes, a Antero Resources divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que mostraram uma deficiência tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. A empresa registrou um LPA de US$ 0,66, abaixo dos US$ 0,77 esperados, e receita de US$ 1,35 bilhão, que ficou aquém da previsão de US$ 1,38 bilhão. Apesar dessas falhas, a Antero Resources gerou US$ 337 milhões em fluxo de caixa livre e reduziu sua dívida em mais de US$ 200 milhões. A empresa também recomprou US$ 92 milhões em ações, refletindo sua confiança no valor a longo prazo.

Analistas da JPMorgan revisaram recentemente suas perspectivas sobre a Antero Resources, reduzindo o preço-alvo das ações de US$ 48,00 para US$ 44,00, mantendo uma classificação acima da média. Este ajuste seguiu os resultados do primeiro trimestre da empresa, que incluíram uma pequena falha no fluxo de caixa e EBITDAX. A Antero Resources garantiu acordos firmes de vendas para cerca de 90% de seus volumes de exportação de GLP em 2025, que devem ser vendidos com um prêmio sobre os preços de Mont Belvieu. A empresa está estrategicamente posicionada em Marcus Hook, permitindo vendas vantajosas de GLP, com exposição limitada ao mercado chinês.

Analistas da JPMorgan destacaram riscos potenciais, observando que uma queda na demanda da China poderia afetar indiretamente o mercado global de GLP. No entanto, a Antero Resources tem exposição mínima à China, sem remessas planejadas para o restante do ano. A administração da empresa permanece otimista quanto ao crescimento futuro, mantendo uma abordagem equilibrada entre redução de dívida e recompra de ações.

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