Na sexta-feira, a Williams Trading ajustou sua perspectiva para a Nike Inc (NYSE:NKE), reduzindo seu preço-alvo para US$ 67,00 dos US$ 75,00 anteriores, mantendo uma classificação de venda na ação. A empresa destacou preocupações com o desempenho recente da Nike e projeções futuras, apontando para um quarto trimestre decepcionante em 2024 e uma queda prevista na receita para o ano fiscal de 2025.
A redução no preço-alvo reflete a análise da Williams Trading sobre os desafios atuais da Nike, incluindo uma demanda mais fraca do que o esperado e um recuo estratégico nas principais franquias de produtos. Notavelmente, o analista expressou preocupações de que a previsão de receita da Nike para o ano fiscal de 2025, que deve cair em um dígito médio, possa não explicar totalmente os possíveis piores cenários.
A recente teleconferência de resultados da Nike não forneceu menções específicas ao desempenho de grandes linhas, como Air Force 1, The Dunk e The Jordan 1. A falta de clareza durante a discussão dos resultados contribuiu para a visão pessimista do analista sobre as perspectivas da empresa. A Williams Trading ressaltou que a ausência de comentários detalhados sobre esses produtos-chave durante a chamada foi uma omissão significativa.
O analista também fez comparações com o reajuste anterior da Nike em 2018, sugerindo que a equipe atual não corresponde ao calibre de talento que a Nike possuía sete anos antes. A análise da empresa indica que as recentes reduções da força de trabalho, que afetaram mais de 17% dos funcionários da Nike, incluindo muitos indivíduos talentosos, tiveram um impacto prejudicial na cultura e na força operacional da empresa.
Além disso, a Williams Trading criticou o plano da Nike de investir cerca de US$ 1 bilhão em novos talentos e aprimoramento da cultura. As verificações da empresa sugerem que a cultura na Nike foi significativamente corroída nos últimos quatro anos, lançando dúvidas sobre a eficácia de tais investimentos para reverter a fortuna da empresa.
Em outras notícias recentes, a Nike tem sido um centro de atenção para os investidores devido a vários desenvolvimentos significativos. O relatório de lucros do quarto trimestre da empresa revelou um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 1,01, superando os US$ 0,84 esperados. No entanto, a Nike experimentou um déficit de receita, com uma queda ano a ano de 1,7%, que ficou abaixo do aumento de 0,5% esperado.
Vários analistas ajustaram sua posição sobre a Nike, incluindo o JPMorgan, que rebaixou a empresa de 'Overweight' para 'Neutral', e reduziu o preço-alvo de US$ 116,00 para US$ 83,00. Da mesma forma, a Stifel rebaixou a Nike de 'Buy' para 'Hold' e cortou o preço-alvo para US$ 88,00.
Além disso, a previsão financeira da Nike para o ano fiscal de 2025 foi revisada para o limite inferior das estimativas anteriores. A nova orientação projeta ganhos por ação entre aproximadamente US$ 3,00 e US$ 3,40, provocando ajustes nos preços-alvo da Evercore ISI e da Stifel, que mantêm uma classificação 'Outperform' e 'Hold', respectivamente. O Morgan Stanley também revisou sua perspectiva, rebaixando a Nike para 'Equalweight'.
O guidance atualizado da empresa sugere uma queda na receita para o primeiro trimestre, primeiro semestre e ano completo do ano fiscal de 2025. Apesar dos cortes, a Nike prevê uma recuperação em suas categorias de estilo de vida durante o segundo semestre do ano fiscal. Esses desenvolvimentos recentes estão impactando outros participantes do mercado de vestuário e calçados esportivos, como JD Sports, Puma e Adidas. Apesar dos desafios,
InvestingPro Insights
Em meio às preocupações levantadas pela Williams Trading, vale a pena observar algumas métricas e insights importantes da InvestingPro que podem fornecer uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Nike Inc (NYSE: NKE). A Nike demonstrou um compromisso com o retorno de valor aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 22 anos consecutivos e mantido os pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos, mostrando um forte histórico de estabilidade financeira e confiança dos investidores.
Em termos de desempenho do mercado, as ações da Nike estão sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, o que poderia sinalizar uma oportunidade de compra para investidores de valor. Além disso, o status de destaque da Nike na indústria de Têxteis, Vestuário e Bens de Luxo e sua capacidade de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa sugerem uma base operacional sólida. No entanto, 11 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, indicando potenciais ventos contrários.
Do ponto de vista de dados, o valor de mercado atual da Nike é de US$ 142,17 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 27,48. O índice Price to Book (P/B) da empresa é alto, de 9,99, o que pode apontar para uma valorização em relação aos pares do setor. Para os interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece dicas adicionais do InvestingPro na Nike, que podem ser acessadas por meio de sua plataforma, incluindo um desconto exclusivo de 10% com o código do cupom PRONEWS24 em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
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