Por Sinead Cruise e Lawrence White
LONDRES (Reuters) - Os bancos britânicos estão aceitando margens de lucro menores e riscos maiores nos empréstimos hipotecários do Reino Unido, já que o estresse nos mercados monetários da libra esterlina se estende pela segunda semana, disseram fontes do setor, com o apetite para emprestar maior do que as preocupações com os custos de financiamento mais altos.
O custo para os bancos de fazer o hedge de seus financiamentos imobiliários por meio de produtos conhecidos como swaps aumentou, uma vez que um aumento nos custos de empréstimos do governo do Reino Unido, que atingiram picos em várias décadas, gerou temores de que a Reino Unido possa ter dificuldades para cumprir suas regras fiscais.
Embora os investidores estejam exigindo retornos maiores para manter a dívida soberana do Reino Unido, os principais bancos do país ainda estão, por enquanto, dispostos a emprestar durante o mal-estar sem repassar imediatamente os custos mais altos aos clientes que buscam empréstimos imobiliários, disseram fontes do setor.
Uma fonte de um grande banco britânico disse que o mercado hipotecário continua muito competitivo e que os bancos estão preparados para engolir margens de ativos mais baixas e margens de passivos mais amplas nos empréstimos para manter os níveis de atividade elevados.
Lloyds Banking Group (LON:LLOY), NatWest, HSBC, Barclays (LON:BARC) e a maior sociedade de construção da Reino Unido, a Nationwide, continuam a disputar uma fatia maior do mercado hipotecário britânico, já que esses ativos normalmente fornecem fluxos de renda consistentes para compensar os passivos do balanço patrimonial do banco, incluindo contas de depósito que rendem juros.
Os preços dos imóveis residenciais britânicos caíram inesperadamente 0,2% em dezembro, pela primeira vez desde março, segundo dados do banco hipotecário Halifax. Os preços encerraram o ano com alta de 3,3%, um aumento anual menor do que os 4,2% previstos em uma pesquisa da Reuters com economistas.
Alguns analistas dizem que essas quedas poderiam estimular a atividade do mercado imobiliário este ano, mas outros dados mostram que os mutuários continuam preocupados com possíveis aumentos no custo da dívida hipotecária.
De acordo com um relatório do Barclays Property Insights publicado esta semana, a confiança dos consumidores em sua capacidade de arcar com os pagamentos de aluguel e financiamento imobiliários caiu três pontos percentuais, para 52% em dezembro, o nível mais baixo em 2024.
Rachel Springall, especialista em finanças da Moneyfacts, disse que os bancos ainda precisam se esforçar para atrair novos negócios. "Há milhões de mutuários que devem sair de acordos fixos, portanto, a atividade de 'remortgage' vai crescer em 2025", disse ela.
Os bancos usam swaps para gerenciar os riscos de seus empréstimos hipotecários. O preço dos swaps de dois anos subiu para 4,6%, o maior desde julho de 2024, enquanto os swaps de cinco anos subiram para 4,52%, o maior desde novembro de 2023.
Os juros médios de financiamento imobiliários de dois e cinco anos subiram apenas 0,02% cada desde sexta-feira, mostraram dados da Moneyfacts em 14 de janeiro, com hipotecas médias de 5 anos em 5,27%, em comparação com 5,25% em 1º de janeiro.
O HSBC reduziu o juro de hipoteca em 6 de janeiro em até 0,47% para os clientes existentes, e também fez outras alterações para baixo em 13 de janeiro em produtos selecionados.
"Revisamos com frequência as taxas e vários fatores são levados em conta ao defini-las, mas continuamos concentrados em continuar a oferecer taxas competitivas", disse um porta-voz do banco à Reuters.