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A KKR & Co (NYSE:KKR) levantou com sucesso 4,6 bilhões de dólares para seu primeiro fundo dedicado a negócios de médio porte na América do Norte, navegando por um clima desafiador de captação de recursos afetado por altas taxas de juros que reduziram o entusiasmo dos investidores por aquisições financiadas por dívidas.
A firma de private equity dos EUA, que administra 601 bilhões de dólares em ativos até 30.06.2023, superou sua meta de captação, indicando forte confiança dos investidores em sua estratégia, apesar de uma hesitação geral entre os investidores em se comprometer com novos empreendimentos de private equity.
Pete Stavros, co-chefe global de private equity da KKR, expressou que a capacidade da empresa de exceder sua meta de captação em um ambiente tão difícil ressalta sua posição única no mercado.
Os mais recentes esforços de captação da empresa seguem relatos de junho sobre os planos da KKR de acumular 20 bilhões de dólares para seu próximo fundo de private equity flagship na América do Norte.
O cenário de captação de recursos tem sido difícil, com firmas de private equity encontrando dificuldades para retornar capital, já que as altas taxas de juros complicaram a venda de empresas ou esforços de refinanciamento.
No entanto, a decisão do Federal Reserve na semana passada de cortar as taxas de empréstimo dos EUA é esperada para revigorar as atividades de negócios de private equity.
De acordo com dados da LSEG, os volumes globais de aquisições apoiadas por private equity aumentaram 41% para 517,2 bilhões de dólares este ano, impulsionados por um ambiente de financiamento mais favorável, levando a um aumento nas transações de aquisição.
O Ascendant Fund, lançado em 2022 e parte da plataforma de private equity das Américas da KKR, marca a incursão inicial da empresa em um fundo exclusivamente voltado para o segmento de médio porte.
O fundo atraiu um grupo diversificado de investidores, incluindo fundos de pensão públicos, family offices e companhias de seguros, e estava supersubscrito no fechamento. O Ascendant Fund já completou seis aquisições, incluindo empresas como Alchemer, 123Dentist e Marmic Fire & Safety.
A mudança da KKR para negócios de médio porte reflete uma tendência mais ampla entre as firmas de private equity que buscam novas oportunidades em meio a uma desaceleração em aquisições alavancadas maiores.
Além disso, a KKR se comprometeu com uma abordagem inovadora de oferecer participação acionária a funcionários não executivos em todas as suas empresas do portfólio na América do Norte financiadas pelo novo Ascendant Fund, expandindo uma prática que começou em 2011.
Esta iniciativa de propriedade de funcionários de base ampla foi implementada em mais de 50 empresas do portfólio da KKR, beneficiando mais de 110.000 funcionários com bilhões de dólares em ações. O programa resultou em benefícios significativos, incluindo receitas mais altas, melhor produtividade e rotatividade reduzida. O co-fundador e co-presidente executivo da KKR, Henry Kravis, destacou o sucesso do programa em abril, citando um exemplo onde gerou uma média de 175.000 dólares em renda adicional por funcionário em uma empresa de portas de garagem anteriormente de propriedade da KKR.
Reuters contribuiu para este artigo.
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