À medida que as empresas do S&P 500 entram na temporada de divulgação de resultados, os investidores estão ansiosos para ver se os investimentos em inteligência artificial (IA) estão gerando benefícios financeiros. Espera-se que os setores de tecnologia e serviços de comunicação mostrem o crescimento mais forte em relação ao ano anterior, apesar de uma desaceleração projetada no crescimento geral dos lucros do S&P 500 para 5,3%, em comparação com 13,2% no mesmo trimestre do ano passado, de acordo com dados da LSEG na última sexta-feira.
O período de divulgação de resultados deve começar esta semana, com grandes instituições financeiras como JPM e WFC previstas para divulgar seus relatórios na sexta-feira. Empresas focadas em IA têm estado na vanguarda dos lucros desde o ano passado, e o S&P 500 atingiu máximas históricas, subindo cerca de 21% no acumulado do ano, liderado por ganhos nos setores de tecnologia e serviços de comunicação.
Howard Chan, CEO da Kurv Investment Management, destacou o interesse do mercado em como as grandes empresas irão monetizar seus modelos de IA, observando que a monetização bem-sucedida tem sido recompensada com ganhos significativos no mercado.
Estima-se que os lucros do setor de tecnologia tenham aumentado 15,4%, enquanto os serviços de comunicação devem ter subido 12,3% em comparação com o trimestre do ano anterior. As ações da META dispararam em 1º de agosto após uma previsão positiva de vendas para o terceiro trimestre, sugerindo que a receita de publicidade digital da empresa poderia suportar os custos de investimento em IA.
Enquanto empresas como MSFT e GOOGL estão investindo pesadamente em IA, o impacto desses investimentos em seus negócios existentes ainda está sendo avaliado.
Os investidores também estão buscando lucros que justifiquem os atuais preços elevados das ações, com o S&P 500 negociando a 22,3 vezes as estimativas de lucros dos próximos 12 meses, significativamente acima da média de longo prazo.
Solita Marcelli, CIO para as Américas da UBS Global Wealth Management, expressou otimismo em uma nota recente, favorecendo o espaço de semicondutores e megacaps para exposição à IA. Ela antecipa que as empresas de tecnologia e IA superarão as expectativas do terceiro trimestre e potencialmente elevarão suas perspectivas. A UBS prevê que as receitas da indústria de semicondutores de IA atingirão 168 bilhões de dólares até o final de 2024.
Apesar da perspectiva positiva em tecnologia e IA, espera-se que o crescimento dos lucros na maioria dos setores do S&P 500 seja menor do que no trimestre anterior. As preocupações econômicas diminuíram um pouco após o corte de taxa do Federal Reserve em 50 pontos base no mês passado e os últimos dados de empregos dos EUA mostrando um aumento significativo nos ganhos de empregos para setembro e uma queda na taxa de desemprego para 4,1%.
A atenção dos investidores também estará nos comentários das empresas sobre a saúde do consumidor, já que taxas de juros mais baixas tendem a beneficiar mais os consumidores do que as empresas. Rick Meckler, sócio da Cherry Lane Investments, mencionou que as empresas orientadas ao consumidor poderiam se beneficiar da atual política do Fed.
O aumento dos preços do petróleo devido às crescentes tensões no Oriente Médio é outra área de interesse para os investidores. Espera-se que os lucros do setor de energia tenham diminuído 19,7% no terceiro trimestre em relação ao ano anterior, conforme mostrado pelos dados da LSEG.
A Reuters contribuiu para este artigo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.