Por Daniel Shvartsman e Jessica Bahia Melo
Investing.com – Após um início de julho relativamente tranquilo, que viu o S&P 500 e outros índices importantes subirem, o ritmo dos dados econômicos e corporativos aumenta esta semana. A manchete será o último conjunto de relatórios do CPI, com analistas esperando uma aceleração que continuará a manter os pés do Federal Reserve no fogo. A temporada de resultados do segundo trimestre também começa, com bancos e alguns componentes-chave do S&P 500 liderando o caminho. A agitação global causada em parte pela pressão da inflação também aumentou, preparando-nos para mais uma semana quente de verão. No Brasil, expectativa de normalidade nos dados econômicos com o fim da greve dos servidores do Banco Central.
Aqui está o que você precisa saber para começar sua semana.
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1. Relatórios CPI e dados do varejo nos EUA
Os dados de inflação de junho saem esta semana, com a maioria dos países divulgando dados na quarta-feira. Espera-se que o índice de preços ao consumidor dos EUA mostre um aumento de 8,8% ano a ano e um aumento de 1,1% mês a mês, o que seria acelerações em relação ao mês passado número. Espera-se que os preços do gás e o custo da energia sejam os principais impulsionadores, já que o preço médio do petróleo foi 3,6% maior em junho do que em maio. O Core CPI deverá ser de 5,8% ano a ano, ligeiramente abaixo do número de maio.
Francês, Alemão e CPIs espanhóis devem permanecer em ou perto de níveis recordes, enquanto o índice de preços ao produtor dos EUA as leituras também devem permanecer altas em 10,7% ano sobre ano ou 0,8% mês sobre mês.
O caminho para altas consistentes de juros e aperto quantitativo parece fixo por enquanto, com o forte relatório de empregos da semana passada apenas reforçando o caso de uma política monetária mais apertada. O relatório do CPI, que estará bastante desatualizado quando o Fed se reunir no final do mês, pode, no entanto, fazer a diferença nas margens.
Os dados de vendas no varejo dos EUA são divulgados na sexta-feira, dando aos investidores uma visão mais prática de como os consumidores estão respondendo aos atuais ventos econômicos. Espera-se que as vendas aumentem 0,8% mês a mês, embora esse número não seja ajustado pela inflação. A força do consumidor tem sido tanto um impulsionador da inflação quanto uma bóia para os touros diante de dados mistos, e será um ponto de dados interessante aqui.
Enquanto isso, a Amazon (NASDAQ:AMZN) (BVMF:AMZO34) terá seu Prime Day anual na terça e quarta-feira, em um cenário em que muitos varejistas tiveram que limpar o estoque e onde a empresa, por enquanto, manteve parte de sua pandemia ganhos no preço das ações, mesmo negociando perto das mínimas de 52 semanas.
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2. Começa a temporada de ganhos
A temporada de resultados do 2º trimestre começa na íntegra esta semana, com bancos líderes como JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (BVMF:JPMC34) (quinta-feira pré-mercado), Morgan Stanley (NYSE:MS) (BVMF:MSBR34)(quinta-feira pré-mercado), Wells Fargo (NYSE:WFC) (BVMF:WFCO34) (pré-mercado de sexta-feira), Citigroup (NYSE:C) (pré-mercado de sexta-feira). Os bancos tradicionalmente abrem a temporada de resultados dada sua perspectiva global sobre a atividade econômica. Eles também estão no centro das atenções este ano, dadas as tendências das taxas de juros, por um lado – taxas crescentes normalmente beneficiam as empresas financeiras – e a ameaça iminente de uma recessão, por outro, o que prejudicaria empresas pró-cíclicas como as financeiras.
Várias empresas importantes de bens industriais ou de consumo também relatam. O relatório da Delta Air Lines (NYSE:DAL) (pré-mercado de quarta-feira) será observado para ver se as preocupações com a recessão, a inflação ou o acúmulo de atrasos nas viagens estão tirando o ar de um pós-mercado recuperação de viagens pandêmicas. Os ganhos da Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) (pré-mercado de quinta-feira) vêm após uma forte atualização de receita em junho, mas em meio a preocupações de que o ciclo de baixa de semicondutores tenha começado. E a PepsiCo (NASDAQ:PEP) (BVMF:PEPB34) apresentará um relatório na terça-feira de manhã; como líder global em lanches e bebidas, pode oferecer insights sobre como a inflação está se mantendo e afetando o consumidor.
Tem havido muito especulação que o segundo trimestre poderia ser quando vemos as empresas realmente derrubar números e “piar a cozinha” (ou seja, anunciar todas as más notícias de uma só vez) no trimestre, dado o cenário de mercado em baixa. Os analistas ainda precisam reduzir drasticamente as estimativas, de modo que esse é o principal ponto de tensão para este trimestre.
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3. Dados Econômicos no Brasil
Expectativa de retomada da divulgação dos dados econômicos brasileiros, após o fim da greve dos servidores do Banco Central (BCB). A agenda inclui dados do Boletim Focus, com projeções semanais do mercado para a economia brasileira, além do fluxo cambial estrangeiro nesta segunda.
Também serão divulgados dados do crescimento do setor de serviços na terça, vendas do varejo e confiança do consumidor na quarta, IBC-Br (indicador considerado a prévia do Produto Interno Bruto (PIB)) de maio na quinta e balanço orçamentário na sexta.
O último boletim Focus foi divulgado nesta sexta (08), com previsões de uma inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 7,96% para 2022, PIB de 1,51%, taxa de juros Selic em 13,75% e dólar em R$ 5,09.
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4. Agitação política global
Diz-se que o presidente do Sri Lanka, Gotabaya Rajapaksa, renunciou após uma multidão de protesto que finalmente invadiu o palácio presidencial em Colombo.
Isso ocorre após anos de má gestão financeira, exacerbada pelo início da pandemia de Covid-19 e empurrada para o topo pela recente inflação de commodities. Embora a situação do Sri Lanka seja única em muitos aspectos, é um lembrete do impacto no mundo real do atual ambiente inflacionário, com os mercados emergentes geralmente entre os mais afetados.
A Rússia continuou a travar sua guerra contra a Ucrânia sem sinais de buscar acordos ou negociações, deixando a possibilidade de um conflito prolongado que poderia manter a pressão inflacionária. E a renúncia do primeiro-ministro britânico Boris Johnson abre as portas para mais incertezas no Reino Unido quando a sua substituição começa.
Tudo isso serve como um lembrete de que o risco geopolítico permanece elevado no atual clima de mercado.
5. Mais Dramas no Twitter?
O inevitável aconteceu em um despejo de notícias na noite de sexta-feira, quando Elon Musk preencheu um formulário anunciando sua intenção de {encerrar seu acordo para comprar o Twitter (NYSE:TWTR) (BVMF:TWTR34) por US$ 54,20/ação. A carta anexada ao formulário citava uma 'violação material de várias disposições' do acordo de fusão, bem como a probabilidade de um 'efeito adverso material', relacionado às preocupações expressas de Musk de que o Twitter está subestimando o número de contas de spam ou bot em a plataforma, bem como a decisão do Twitter de demitir dois membros da administração desde que o acordo foi consumado.
O presidente do Twitter, Bret Taylor, respondeu dizendo que a empresa planeja buscar a conclusão do acordo, com o Tribunal de Chancelaria de Delaware sendo a próxima arena. Analistas sugeriram que o Twitter tem a mão mais forte legalmente, mas o preço de mercado das ações do Twitter (US$ 35 no final da sessão after-hours de sexta-feira) implica que o mercado como um todo acredita que Musk pode estar conseguir um preço mais baixo ou sair da empresa sem pagar um preço muito alto.
Embora não esteja claro com que rapidez os próximos movimentos ocorrerão, os três meses ou mais desde que Musk anunciou sua participação inicial forneceram uma visão divertida, se talvez desconcertante, de como as fusões e aquisições se desenrolam e o estado do mercado atual. Justo esperar mais fogos de artifício.
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