MP 1303 caiu: comemoração ou preocupação do mercado, eis a questão?
Investing.com - O Raymond James disse em nota aos clientes que as recentes restrições da China à exportação de terras raras "devem ser vistas como uma busca por vantagem antes da Cúpula da APEC de 30 de outubro a 1º de novembro, onde os presidentes Trump e Xi devem se encontrar após vários meses de negociações comerciais entre EUA e China."
A firma informou aos investidores que as restrições anteriores da China foram um catalisador fundamental para que o governo Trump recuasse nas restrições aos chips H20 da Nvidia e MI308 da AMD.
Os analistas acreditam que a medida "poderia prenunciar uma maior flexibilização das restrições à exportação de semicondutores e equipamentos para semicondutores", especialmente enquanto Washington busca tornar a tecnologia dos EUA o padrão global para IA.
Eles acrescentaram que, embora não esteja livre de riscos de escalada, a medida "poderia potencializar o impulso existente para a flexibilização das restrições a tecnologias avançadas".
O Raymond James descreveu as novas regras como "olho por olho", observando que o escopo e a intenção das restrições chinesas espelham de perto as dos EUA.
A firma acredita que Pequim poderia apresentar a Trump um argumento buscando uma redução equivalente nas restrições de terras raras e semicondutores, respectivamente, que "ressoa com seu estilo transacional de negociação".
O banco acrescentou que o afrouxamento das restrições era provável mesmo antes do anúncio de quinta-feira, citando a "assimetria nas demandas" onde "Trump busca a própria reunião, bem como compromissos de compras agrícolas, progresso no controle do fentanil, investimento chinês – e o fluxo retomado de terras raras", enquanto "a China busca alívio tarifário e acesso à tecnologia avançada dos EUA".
O Raymond James também espera que o desenvolvimento apoie os anúncios contínuos de financiamento de minerais críticos nos EUA, incluindo projetos como Ambler Road, Thacker Pass e Alaska Range Resources.
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