Os investidores estão se preparando para a divulgação de um conjunto abrangente de dados econômicos da China na segunda-feira, que deve fornecer informações sobre o estado atual da segunda maior economia do mundo. Os números da semana passada mostraram pressões deflacionárias persistentes, com os preços ao produtor e ao consumidor indicando a ameaça iminente de deflação.
Os próximos dados incluirão vendas no varejo, investimento empresarial, produção industrial e números de preços de casas, oferecendo uma visão mais detalhada da atividade econômica na China. À luz desses desafios, espera-se que o Banco Popular da China (PBOC) mantenha a taxa de empréstimo de médio prazo de um ano em 2,50% à medida que rola os empréstimos de médio prazo com vencimento na segunda-feira.
Essa expectativa é baseada em uma pesquisa da Reuters em que 30 dos 31 observadores do mercado previram que a taxa permaneceria inalterada, com apenas um prevendo uma redução marginal de 5 pontos-base.
Esta decisão ocorre em meio a uma atmosfera de mercado global geralmente positiva, alimentada por esperanças de um "pouso suave" para a economia dos EUA, um Federal Reserve paciente e um aumento no otimismo tecnológico que impulsionou Wall Street e as ações globais a novas máximas. As tendências de desinflação dos EUA estão se tornando mais generalizadas, como evidenciado pela queda do rendimento do Tesouro de 10 anos para uma mínima de dois meses e meio abaixo de 4,20% na sexta-feira. Os operadores do mercado agora estão precificando totalmente dois cortes de juros trimestrais para o ano, o que é mais dovish do que a própria projeção do Fed de um corte.
Embora a queda dos rendimentos dos EUA possa ser vantajosa para os mercados asiáticos e emergentes, a força recente do dólar representa uma ameaça de contrapeso. O dólar atingiu um pico de seis semanas na semana passada, e dados recentes da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) revelaram um aumento nas posições compradas em dólar pela primeira vez em sete semanas.
A forte postura do dólar, especialmente em relação ao iene japonês, ocorre depois que o Banco do Japão manteve uma abordagem cautelosa para aumentar as taxas de juros e reduzir seu balanço, o que, por sua vez, reduziu os rendimentos do iene e dos títulos japoneses. Esse movimento deve reforçar as ações japonesas quando o mercado abrir na segunda-feira.
Por outro lado, as ações chinesas estão enfrentando pressão de queda. Com o yuan caindo para seu nível mais baixo em sete meses na sexta-feira e as ações atingindo seu ponto mais baixo em quase dois meses, as autoridades regulatórias da China sinalizaram maior preocupação. No domingo, o regulador de valores mobiliários da China anunciou planos para intensificar as restrições às vendas a descoberto e aumentar a supervisão de reduções ilegais de ações por grandes acionistas de empresas listadas.
Na Coreia do Sul, uma autoridade presidencial indicou no fim de semana que as condições estão se tornando mais favoráveis para um potencial corte de juros pelo banco central, graças à estabilização dos preços.
Em desenvolvimentos corporativos, a Hyundai Motor India iniciou o processo para abrir o capital na bolsa de Mumbai, potencialmente resultando na maior oferta pública inicial (IPO) da Índia até o momento.
Os mercados estão prontos para uma nova direção na segunda-feira, com a divulgação do "despejo de dados" chinês para maio, os pedidos de máquinas do Japão para abril e os números comerciais revisados da Coreia do Sul para maio.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.