Investing.com – A multinacional produtora de alimentos JBS (BVMF:JBSS3) estaria no caminho certo para uma forte recuperação de lucros neste ano, de acordo com o Bank of America (NYSE:BAC) (BofA). Em relatório divulgado aos clientes e ao mercado, o BofA afirmou que ainda que os dados trimestrais tenham sido fracos, a expectativa para 2024 é diferente, o que motivou o ajuste para cima do preço-alvo de R$33 para R$35, com reforço na recomendação de compra dos papéis. Às 11h08 (de Brasília), as ações ordinárias da JBS subiam 0,14%, a R$20,89.
Investe em ações de frigoríficos? Qual possui maior potencial de valorização? Compare os papéis com o InvestingPro! Preços até 40% mais baixos para quem assinar HOJE! Para um desconto extra na plataforma, use o cupom INVESTIR
Assim, o BofA segue com projeção de Ebitda de R$ 24,2 bilhões para este ano, com fluxo de caixa livre de R$ 6,2 bilhões. “Apesar do desempenho mais fraco do que o esperado no trimestre, não vimos bandeiras amarelas para 2024. Muito pelo contrário. O discurso da administração na teleconferência foi construtivo principalmente em relação à recuperação de margem na Seara e às melhorias operacionais na carne bovina norte-americana”, destaca a analista Isabella Simonato.
No entendimento da analista, o desempenho da Seara foi uma decepção no ano passado, diante de ineficiências operacionais, enquanto o mercado de carne bovina segue desafiador nos Estados Unidos. Com essas margens pressionadas, piores que os pares, a expectativa é de melhoria trimestral.
“Esperamos que a Seara seja responsável por 32% do crescimento total do EBITDA da JBS em 2024. Esperamos também que a Pilgrim's Pride tenha uma contribuição semelhante. Estimamos a margem EBITDA em 9%, uma recuperação de 300 pontos base em relação ao mesmo período do ano anterior, dados os preços mais elevados do frango e os menores custos com alimentação nos EUA”, completa a analista, indicando risco de alta para as projeções.
O valuation é considerado atrativo em relação aos pares brasileiros e norte-americanos, e, segundo o BofA “tal desconto é injustificado dada a diversificação geográfica e de produtos da empresa, o que reduz a volatilidade dos lucros”.
O que diz o InvestingPro
O InvestingPro, plataforma premium do Investing.com, estima um preço-justo de R$26,52 para os papéis, conforme 14 modelos, um potencial de alta de cerca de 27%, com grau de incerteza médio. O alvo de analistas é mais otimista, em R$30,78.
A saúde financeira é considerada com desempenho justo, com nota dois, de uma métrica que vai de um a cinco.
As ProTips indicam que a empresa é um player de destaque no setor de alimentação, mas sofre com margens baixas. As ProTips são uma nova ferramenta do InvestingPro, que fornecem insights rápidos e descomplicados sobre as companhias, visando otimizar e dar mais embasamento para a tomada de decisões dos investidores.
Quer uma carteira com ganhos maiores? Para saber mais detalhes sobre as ações da JBS e outras ações de frigoríficos, use o InvestingPro! Tenha acesso aos modelos de preço-justo, além de detalhes sobre a saúde financeira, histórico de pagamento de dividendos completo e balanço patrimonial.
Amplie seus ganhos com dados completos e estratégias que batem o mercado com a plataforma premium. Caso você assine HOJE, pode ter preços até 40% mais baixos! Para um desconto extra na plataforma, use o cupom INVESTIR para as assinaturas anuais e de 2 anos do Pro e Pro+