Safehold Inc. reporta US$ 8,85 bilhões em valorização de capital não realizada

Investing.com — A Safehold Inc. (NYSE:SAFE), um fundo de investimento imobiliário com capitalização de mercado de US$ 1,1 bilhão, anunciou hoje uma estimativa de US$ 8,85 bilhões em valorização de capital não realizada (UCA) em seu portfólio residual até 31 de março de 2025. A UCA representa o valor combinado de terrenos, edifícios e melhorias em propriedades sujeitas aos arrendamentos de terrenos da Safehold, excedendo a base de custo agregado desses arrendamentos. De acordo com a análise da InvestingPro, a empresa atualmente negocia a um índice preço-valor contábil de 0,47x, sugerindo uma potencial subavaliação em relação aos seus ativos.

Esta avaliação é baseada em relatórios independentes e estimativas internas, seguindo uma política que visa determinar periodicamente a UCA em imóveis que a Safehold tem o direito de adquirir conforme as disposições residuais em seus investimentos de arrendamento de terrenos. A empresa mantém forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 40,02x, indicando robusta liquidez para cumprir suas obrigações de curto prazo.

O processo de avaliação, conduzido pela firma independente CBRE, Inc., envolve estimar o valor hipotético das propriedades como se os arrendamentos de terrenos não existissem. Esta avaliação não considera os arrendamentos de terrenos existentes ou outras obrigações contratuais e assume que a propriedade está alugada em níveis estabilizados. A metodologia de avaliação utiliza principalmente as abordagens de comparação de vendas e capitalização de renda, comuns no setor imobiliário comercial.

O cálculo da UCA está sujeito a limitações e qualificações, incluindo a precisão das informações fornecidas pelos inquilinos e o potencial impacto de direitos específicos dos inquilinos sob alguns arrendamentos de terrenos. Esses direitos podem incluir opções para nivelar o edifício, direitos de compra, opções de recompra e direitos de preferência, que poderiam limitar a capacidade da Safehold de realizar a UCA.

O portfólio da Safehold inclui vários tipos de propriedades, como hotéis, escritórios, residenciais multifamiliares, ciências da vida e propriedades de uso misto. A estratégia de investimento da empresa visa custos iniciais de arrendamento de terrenos representando 30% a 45% do valor combinado da propriedade, com o objetivo de fornecer uma margem de segurança e apoiar o crescimento de dividendos ao longo do tempo. A estratégia tem rendido resultados impressionantes, com uma margem de lucro bruto de 98,91% e crescimento de receita de 7,48% nos últimos doze meses. Atualmente, a ação oferece um rendimento de dividendos de 4,54%. Para insights mais profundos sobre o desempenho financeiro e métricas de avaliação da Safehold, os assinantes da InvestingPro podem acessar análises abrangentes e ProTips adicionais no detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível para mais de 1.400 ações americanas.

A empresa também divulgou informações sobre seu Plano de Incentivo de Desempenho Caret, que concede prêmios baseados em desempenho aos participantes, incluindo funcionários, diretores e prestadores de serviços. Em 31 de março de 2025, todas as unidades Caret pendentes concedidas sob o plano estão totalmente adquiridas, com algumas exceções sujeitas a condições específicas.

Este anúncio é baseado em um comunicado à imprensa e reflete as estimativas e políticas atuais da Safehold Inc. até 31 de março de 2025. Os arquivos da empresa na SEC podem ser encontrados no site da SEC em www.sec.gov.

Em outras notícias recentes, a Safehold Inc. anunciou alterações em seus acordos de crédito e gestão com a Star Holdings. Essas mudanças estendem o vencimento das linhas de empréstimo a termo para 31 de março de 2028, e ajustam as taxas de gestão e pagamentos de rescisão. Além disso, a Star Holdings autorizou um programa de recompra de ações de US$ 10 milhões, que será conduzido com base nas condições de mercado e outros fatores relevantes. A Safehold Inc. também declarou um dividendo trimestral de US$ 0,177 por ação para o primeiro trimestre de 2025, com distribuição programada para 15 de abril de 2025.

Em notícias de governança, a Safehold Inc. verá o tamanho de seu conselho reduzido de seis para cinco membros após a renúncia do membro do conselho Jesse Hom, efetiva em 15 de maio de 2025. Além disso, a JMP Securities reduziu o preço-alvo das ações da Safehold de US$ 35 para US$ 32, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. Este ajuste é atribuído ao ambiente volátil de taxas de juros e incertezas em torno do programa CARET da empresa. Esses desenvolvimentos destacam os ajustes estratégicos contínuos e manobras financeiras da Safehold Inc. no setor imobiliário.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.