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Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) para esta semana.
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Preço-alvo das ações da Nvidia elevado para US$ 200 pelo Barclays (LON:BARC)
O Barclays elevou seu preço-alvo para as ações da Nvidia (NASDAQ:NVDA) de US$ 170 para US$ 200, apontando para uma forte demanda na cadeia de suprimentos e potencial de alta no segundo semestre do ano. O novo alvo implica em um ganho de quase 40% em relação ao fechamento da Nvidia de US$ 144,47 em 18 de junho.
O banco de investimento disse que suas verificações pós-resultados sugerem aproximadamente "US$ 2 bilhões de alta em julho para a Nvidia em comparação com os números do mercado", levando o banco a elevar sua previsão de receita de Computação para o ano inteiro de US$ 35,6 bilhões para US$ 37 bilhões.
Embora a capacidade do Blackwell tenha ficado abaixo das expectativas, com 30.000 wafers por mês em junho — em comparação com a visão anterior do Barclays de 40.000 — a empresa disse que "as utilizações estão saudáveis, e a cadeia de suprimentos soa positiva para o segundo semestre do ano".
A produção em massa do Blackwell Ultra permanece no cronograma para o terceiro trimestre. As vendas de sistemas também estão ganhando força, com expectativa de contribuir com 25% da receita em julho e subir para quase 50% até outubro. "Tanto o Ultra quanto o volume mais alto devem ajudar as margens brutas no segundo semestre", observou o Barclays.
Como resultado, a empresa elevou suas estimativas de receita de Computação para o terceiro e quarto trimestres para US$ 42 bilhões e US$ 48 bilhões, respectivamente, superando tanto suas previsões anteriores quanto o consenso.
O aumento do preço-alvo reflete um múltiplo de 29x aplicado às estimativas atualizadas de LPA não-GAAP de 2026 de US$ 6,86, acima dos US$ 6,43 anteriores.
Oppenheimer eleva preço-alvo da Meta, espera que ela ’desbloqueie novos negócios com IA’
Em outro movimento otimista, a Oppenheimer elevou seu preço-alvo para a Meta Platforms (NASDAQ:META) de US$ 665 para US$ 775, citando um cenário macroeconômico e publicitário mais forte do que o esperado. A corretora manteve sua classificação de Desempenho Superior, observando melhores condições no mercado publicitário em relação a seis semanas atrás.
"Estamos aumentando nossas estimativas e preço-alvo", escreveram os analistas, elevando as projeções de receita para 2025 e 2026 em 4% e 1%, respectivamente.
Agora espera-se que a Meta cresça a receita em 17% e 15% excluindo câmbio nesses anos, com ganhos correspondentes de participação de mercado de 102 e 63 pontos base, com base nas estimativas de crescimento do setor de publicidade digital de 10% e 12%.
O relatório da Oppenheimer reconheceu riscos ligados ao TikTok no curto prazo, assumindo que não haverá proibição, e sinalizou a competitividade em IA no longo prazo como uma preocupação. A empresa observou que o Llama 4 da Meta foi visto como pouco impressionante, embora a empresa esteja avançando com sua agenda de IA, incluindo a aquisição de US$ 14,3 bilhões da Scale AI.
Espera-se que os gastos de capital aumentem drasticamente à medida que a Meta amplia o investimento em infraestrutura, com previsões de US$ 68 bilhões em 2025 e US$ 85 bilhões em 2026. As estimativas de LPA foram elevadas para US$ 25,41 em 2025 e US$ 28,23 em 2026, representando um crescimento anual de 6% e 11%.
O preço-alvo de US$ 775 é baseado em 27,5x o LPA de 2026, que a corretora diz refletir "um desconto de 3% em relação aos pares, apesar do LPA crescer 39% mais lentamente entre 2024-2027E".
Os analistas da Oppenheimer acrescentaram que os investidores permanecem positivos sobre o potencial da Meta para "desbloquear novos negócios com IA".
Negociação de IA superará riscos geopolíticos: Citi
O Citi mantém-se construtivo em relação às ações, com renovada confiança na negociação de IA ajudando a compensar preocupações com tensões no Oriente Médio e pressões de valorização. O banco mantém uma classificação de +1 acima da média em ações, favorecendo particularmente as ações americanas.
"Continuamos com sobrepeso em ações, incluindo nos EUA, pois vemos um retorno contínuo da negociação de IA", disse Dirk Willer, Chefe Global de Macro e Alocação de Ativos do Citi, no relatório Global de Alocação de Ativos de junho.
Willer minimizou o impacto de mercado dos recentes desenvolvimentos geopolíticos, observando que "qualquer impacto das tensões no Oriente Médio sobre ativos de risco" deve ser "relativamente de curta duração".
Ele acrescentou que qualquer novo pico de petróleo provavelmente seria contido devido à capacidade ociosa disponível — e poderia apresentar uma oportunidade de compra. "Se os ativos de risco fossem impactados por outro pico de petróleo, estaríamos prontos para aumentar ainda mais nossa exposição em ações", disse ele.
O estrategista de ações dos EUA do banco recentemente elevou a meta de final de ano do S&P 500 para 6.300, com um cenário otimista de 7.000, citando preocupações reduzidas com tarifas e expectativas de crescimento mais fortes.
Dentro das alocações regionais, o Citi reduziu ligeiramente seu sobrepeso na Europa para aumentar a exposição à Ásia emergente, particularmente Coreia, Taiwan e Índia — regiões que devem se beneficiar do ressurgimento da IA.
No entanto, o desempenho superior das ações de tecnologia dos EUA continua a pesar sobre o posicionamento relativo da Europa.
"O setor de tecnologia superando nos EUA torna menos provável que a Europa supere os EUA", observou o relatório, acrescentando que a Europa normalmente só supera em tais condições 30% do tempo.
Embora as avaliações das ações dos EUA continuem sendo uma preocupação, o Citi acredita que a recente queda do mercado ajudou a reduzir os riscos de curto prazo. O relatório argumenta que a correção "reiniciou o relógio", reduzindo a chance de um pico iminente no rali.
Deutsche Bank eleva Cisco para Compra devido aos ventos favoráveis da IA
No início da semana, o Deutsche Bank elevou a Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) de Manter para Comprar na segunda-feira, um movimento impulsionado pela melhoria da visibilidade de crescimento e aumento da demanda ligada à infraestrutura de IA. O banco também elevou seu preço-alvo para a ação de US$ 65 para US$ 73.
Os analistas do Deutsche apontaram para "visibilidade melhorada em direção a um crescimento durável de dígito médio único nos próximos anos", impulsionado pelo impulso nas implantações de IA, atualizações de infraestrutura de campus e aumento dos gastos soberanos em tecnologia.
Também destacou um mix de produtos favorável e ambiente competitivo, observando que "ventos favoráveis da IA (em escala web, empresarial e soberana), uma renovação do portfólio de Campus, dinâmicas competitivas de curto prazo mais favoráveis em Redes, e escala melhorada em Segurança" devem apoiar o crescimento da receita.
Espera-se também que os lucros melhorem, com o banco prevendo um "CAGR de LPA de dígito único alto (7-8%) olhando para frente". Uma participação crescente de receita recorrente — agora em 56% — de software por assinatura e serviços é vista como ajudando a sustentar as margens e o reinvestimento.
O alcance global da cadeia de suprimentos da Cisco também foi destacado como um diferencial. "A amplitude da cadeia de suprimentos da Cisco permite que ela navegue com mais destreza por tarifas incrementais e reinvista em crescimento", afirma a nota.
No geral, o Deutsche Bank vê a Cisco ganhando impulso e mostrando "visibilidade crescente em direção ao cumprimento de metas".
BofA nomeia Datadog como sua principal escolha para o segundo semestre de 2025
Enquanto isso, o Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) nomeou a Datadog (NASDAQ:DDOG) como uma de suas principais escolhas de ações para o segundo semestre de 2025, destacando forte execução, aumento de gastos de clientes e crescente relevância na infraestrutura de IA.
O banco reiterou a classificação de Compra e elevou seu preço-alvo de US$ 138 para US$ 150, com base no aumento da confiança na execução e em um múltiplo de 13,6x sobre a receita estimada para 2026.
O BofA vê a Datadog como um compounder de longo prazo, escrevendo que está "posicionada para impulsionar um crescimento de receita durável de 20%+ e margens de FCF de 20%+ no longo prazo (ou seja, Regra dos 40+)".
Verificações recentes da conferência DASH da empresa e uma pesquisa proprietária mostraram forte demanda. De acordo com o BofA, "75% dos clientes com quem conversamos no DASH estão planejando gastar mais com a Datadog", enquanto os entrevistados da pesquisa antecipam um aumento de 13,2% nos gastos em 2026, acima dos 8,3% do ano anterior.
A nota também citou o impulso da IA como um fator-chave. O BofA estima que 8,5% da receita recorrente anual da Datadog agora vem de empresas nativas de IA, mais do que dobrando ano a ano.
A inovação continua sendo outro ponto positivo. Em sua recente conferência, a Datadog introduziu vários novos produtos que o BofA acredita que poderiam se tornar contribuidores de receita de mais de US$ 100 milhões cada.
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